一、资金面（平玥）

央行公告，中国人民银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金约8000亿。银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，今日不开展逆回购操作。今日有1600亿逆回购到期（含中秋节到期的400亿逆回购）。资金面整体延续宽松，7-14天资金加权价格继续下降。隔夜加权价格在2.33%左右，下行3bp。早盘银行大量融出，供给充裕。银行间隔夜成交价在加权+20bp左右，7天价格成交在2.7%左右。21天资金需求有所增加，成交在3.1%左右。午盘后市场融出减少，资金面略有收紧，直到4点左右才转为宽松。今日回购市场成交在3.1万亿左右。

二、一级市场（平玥）

利率

3Y 190407X9   中标利率 2.8888%   全场倍数 4.96倍   边际倍数 1.55倍  
5Y 190409X5   中标利率 3.3062%   全场倍数 4.13倍   边际倍数 4.38倍  

CP

19华电江苏SCP006, 0.49Y, 4.5亿, AAA, 中央国有企业, 【票面利率3.14%】

19洪市政SCP006, 0.74Y, 5亿, AAA, 地方国有企业, 【票面利率3.08%】

19晋投集SCP003, 0.74Y, 5亿, AA+, 地方国有企业, 【票面利率6%】

19镇江交通SCP002, 0.25Y, 5亿, AA, 地方国有企业, 【票面利率5.4%】

19云内动力SCP003, 0.74Y, 5亿, AA, 地方国有企业, 【票面利率6%】

MTN

19北排水MTN001, 5.00Y, 20亿, AAA, 地方国有企业, 【票面利率3.92%】

19中轻MTN001, 3.00Y, 8亿, AA+, 中央国有企业, 【票面利率4.14%】

19桂投资MTN003,3.00Y,10亿,AAA,国企,【票面利率3.85%】

企业债

1、19贵溪城投债,  10.4亿,  7年,  AA/AA,  国信证券,  无,  7.5%

周二簿记企业债

1、19瑞丽仁隆债,  10亿,  7年,  AA+/AA,  宏信证券,  重庆兴农融资担保/云南省融资担保,  8.0%,  2-4PM

2、19南京地铁绿色债01,  20亿,  5年,  AAA/AAA,  国开证券,  无,  4.3,  2-4PM

3、19通瑞债01,  5亿,  7年,  AA/AAA,  开源证券,  重庆兴农融资担保集团有限公司,  7.5%,  2-4PM

三、二级市场

1、（高宇）国债方面，国债现券成交活跃，假期事件冲击较多现券收益率持续震荡；国债期货低开高走，主力合约T1912收涨0.09%，收在98.590，TF1912收涨0.02%，收在99.900，TS1912收涨0.01%,收在100.295。现券方面190006上0.45bp，收在3.0875，190004持平，收在2.9275。

国债具体成交：

1y (-1bp)  2.52

3y (-0.5bp)  2.765

5y (0bp)  2.9275

7y (0.25bp)  3.12

10y (0.45bp)  3.0875

30y (1bp)  3.71

具体成交，

10y  190006  trd  3.09,3.12,3.085,3.0875 上0.45bp

2、（高宇）金债方面，现券交投活跃，现券收益率持续震荡。现券方面，190205上1.5bp，收在3.64，190210上1bp，收在3.5475。以下是具体成交

金债具体成交：

1y国开 (-3.5bp)  2.64

1y非国开 (-5bp)  2.57

3y国开 (-0.5bp)  3.02

3y非国开 (0bp)  3.055

5y国开 (-0.25bp)  3.3325

5y非国开 (-1bp)  3.39

7y国开 (0.25bp)  3.62

7y非国开 (0bp)  3.42

10y国开 (1.5bp)  3.64

10y非国开 (2.5bp)  3.72

20y国开 (0.5bp)  3.87

20y非国开 (0bp)  3.826

具体成交,

5y  190208 trd  3.35,3.33,3.31,3.3125 下0.25bp  

10y  190205  trd 3.655,3.68,3.66,3.64 上1.5bp

10y  190210  trd  3.56,3.5775,3.55,3.5475 上1bp

3、（朱琳）资金面持续宽松，成交高评级为主，短融收益率基本保持平稳，9个月到1年收益率平估值成交为主，半年内收益率略下2bp左右，1个月左右短融受跨季影响收益率小加点，跨季短融好名字成交在2.8-2.85左右区间。

AAA方面，

22D  19深业SCP001 AAA/0 3.15  （19.7 bp)

24D  19兖州煤业SCP002 AAA/0 2.93  （-4.4 bp)

25D  19杭金投SCP001 AAA/0 3.02  （4 bp)

25D  19中石油SCP002 AAA/0 2.8  （2.1 bp)（大量成交）

25D  19招商CP007BC AAA/A-1 2.8  （2 bp)

25D  19佛公用SCP002 AAA/0 3  （-0.4 bp)

26D  18汇金CP006 AAA/A-1 2.85  （-3.2 bp)（大量成交）

27D(休1)  19大同煤矿SCP002 AAA/0 3.35  （9 bp)

29D  19齐鲁交通SCP001 AAA/0 2.95  （-0.6 bp)

32D  19首钢SCP004 AAA/0 2.92  （-9.1 bp)

34D  19越秀租赁SCP002 AAA/0 3.2  （6.2 bp)

36D  19吉利SCP001 AAA/0 3.3  （-12.4 bp)

36D  19华能新能SCP008 AAA/0 3  （9.6 bp)（大量成交）

43D  19京国资SCP004 AAA/0 2.9  （-5.7 bp)

50D  19华能SCP007 AAA/0 2.8  （-1.9 bp)

52D  19三峡SCP001 AAA/0 2.8  （1 bp)

53D  18汇金CP007 AAA/A-1 2.8  （1 bp)

59D  19中铝集SCP010 AAA/0 3.05  （0.1 bp)

66D  19中泰证券CP001 AAA/A-1 2.85  （-8 bp)

68D(休2)  18陕煤化CP003 AAA/A-1 3.05  （0 bp)

70D  19华电SCP007 AAA/0 2.8  （-2 bp)

70D  19福耀玻璃SCP001 AAA/0 2.99  （-6 bp)

70D  19南昌城投SCP001 AAA/0 3.07  （-4.7 bp)

71D  19华能新能SCP005 AAA/0 2.92  （-1 bp)（大量成交）

71D  19金地SCP001 AAA/0 3.04  （-6 bp)

72D  19中航租赁SCP009 AAA/0 3.03  （-2 bp)

72D  19中远海发SCP004 AAA/0 2.97  （-1 bp)

73D  19厦路桥SCP005 AAA/0 3.01  （-0.7 bp)

74D  19锡产业SCP002 AAA/0 3  （-5 bp)

77D  19宝钢SCP004 AAA/0 2.88  （-5 bp)

80D  19苏交通SCP021 AAA/0 2.8  （-3 bp)（大量成交）

81D  19厦国贸SCP004 AAA/0 3.02  （-3 bp)

81D  19厦国贸SCP004 AAA/0 3.02  （-3 bp)

84D  19国元证券CP002 AAA/A-1 2.83  （-10 bp)

84D  19华电SCP029 AAA/0 2.79  （-3 bp)（大量成交）

85D  19中远海发SCP002 AAA/0 3.04  （6 bp)

86D  19五矿SCP001 AAA/0 2.93  （0 bp)

86D  19华泰证券CP004 AAA/A-1 2.77  （-1.7 bp)

87D  19申万宏源CP005BC AAA/A-1 2.75  （0 bp)

95D  19国际港务SCP003 AAA/0 3.08  （-5.2 bp)

99D  19华侨城SCP003 AAA/0 2.9  （-3.5 bp)

104D(休1)  19赣高速SCP005 AAA/0 3.02  （0.1 bp)（大量成交）

114D  19淮南矿SCP002 AAA/0 3.08  （-0.3 bp)

121D  19徐工SCP001 AAA/0 3.07  （-0.4 bp)

127D  19泉州城建SCP002 AAA/0 3.08  （-3.6 bp)

161D  19冀中能源SCP010 AAA/0 3.85  （-8.9 bp)

164D  19津地铁CP001 AAA/A-1 3.22  （-1.9 bp)

181D  19河南发电SCP001 AAA/0 3.28  （-3.2 bp)

181D(休1)  19河南发电SCP001 AAA/0 3.28  （-3.2 bp)

188D  19徐工CP001 AAA/A-1 3.15  （-1.9 bp)

189D  19冀中能源SCP008 AAA/0 3.85  （-11.9 bp)

189D  19福州城投SCP005 AAA/0 3.16  （-0.7 bp)

191D  19电网CP001 AAA/A-1 2.96  （0.3 bp)

200D  19汇金CP003 AAA/A-1 2.97  （0.6 bp)

204D  19招商蛇口SCP003 AAA/0 3.1  （-1.8 bp)

211D  19国新控股SCP008 AAA/0 3.09  （-1.4 bp)

218D  19京能洁能SCP003 AAA/0 3.1  （-3.1 bp)

218D  19铁塔股份SCP001 AAA/0 3.08  （-2.8 bp)

231D  19山东核电SCP002 AAA/0 3.15  （-4.5 bp)

235D  19比亚迪SCP010 AAA/0 3.8  （4.5 bp)

236D(休2)  19川高速SCP011 AAA/0 3.2  （-2.7 bp)

242D  19南航股SCP024 AAA/0 3.02  （3.8 bp)

246D  19鲁黄金SCP009 AAA/0 3.11  （-2.3 bp)

247D  19长电CP002 AAA/A-1 3.03  （1.1 bp)

250D  19杭金投SCP006 AAA/0 3.22  （1.8 bp)

251D(休1)  19赣高速SCP008 AAA/0 3.12  （-1.7 bp)（大量成交）

263D  19华电SCP028 AAA/0 3.03  （0.3 bp)（大量成交）

297D  19河钢集CP002 AAA/A-1 3.19  （-3.6 bp)

324D  19汇金CP005 AAA/A-1 3.03  （0.4 bp)

342D  19陕延油CP002 AAA/A-1 3.18  （-0.2 bp)（大量成交）

342D  19中石油CP001 AAA/A-1 3.05  （0.6 bp)

348D  19汇金CP006 AAA/A-1 3.06  （1 bp)

361D  19重汽CP001 AAA/A-1 3.18  （1.7 bp)（大量成交）

AA+方面，

22D  19云锡股SCP001 AA+/0 3.6  （-8.1 bp)

29D  19浙小商SCP001 AA+/0 3.2  （0.1 bp)

32D  19昆山创业SCP001 AA+/0 3.15  （-0.8 bp)

40D(休2)  19均瑶SCP001 AA+/0 4  （9.7 bp)

45D  19夏商SCP008 AA+/0 3.2  （3.8 bp)

50D  18川水电CP002 AA+/A-1 3.1  （-4.2 bp)

51D  19灵山SCP003 AA+/0 3.41  （-10.7 bp)

77D  19瀚瑞投资SCP003 AA+/0 5.2  （-8 bp)

89D(休2)  18恒逸CP002 AA+/A-1 6.6  （14 bp)

97D(休1)  19恒逸SCP003 AA+/0 6.6  （13.9 bp)

127D  19皖出版CP001 AA+/A-1 3.08  （-0.2 bp)

164D  19南京高科CP001 AA+/A-1 3.44  （1.5 bp)

167D(休1)  19西安投资SCP001 AA+/0 3.55  （-3.7 bp)

177D  19通威CP001 AA+/A-1 4.93  （-2.8 bp)

177D  19闽漳龙CP002 AA+/A-1 3.3  （-5.6 bp)

204D  19潍坊滨投SCP001 AA+/0 4  （-14.1 bp)

251D(休1)  19银川通联CP003 AA+/A-1 3.5  （-3.4 bp)

258D(休1)  19广汽商贸SCP001 AA+/0 3.3  （7.8 bp)（大量成交）

270D  19瀚瑞投资CP002 AA+/A-1 5.5  （-20 bp)

285D(休2)  19南浦口CP001 AA+/A-1 3.45  （0.5 bp)

AA方面，

29D  19恒澄建设SCP001 AA/0 3.28  （0.2 bp)

213D  19滁州同创CP001 AA/A-1 4.34  （-0.8 bp)

4、（朱琳）中票成交活跃度回升，1-3年高评级收益率仍是下行为主，4-5年信用收益率持平或略加点，中低评级成交围绕估值小幅波动，活跃度一般。

AAA方面，

129D  15珠海华发MTN001 AAA/AAA 3.1  （-7 bp)

131D(休6)  17阳煤MTN001 AAA/AAA 3.35  （-5.1 bp)

150D  15保利房产MTN001 AAA/AAA 3.03  （-0.1 bp)

183D  17华侨城MTN001 AAA/AAA 3.09  （-0.5 bp)

217D+NY  17鄂联投MTN003 AAA/AAA 4.23  （-0.1 bp)

242D  15穗地铁MTN001 AAA/AAA 3.11  （-2.6 bp)

244D(休1)  18汇金MTN005BC AAA/AAA 3  （2.1 bp)

263D  17大连万达MTN003 AAA/AAA 3.79  （-3.5 bp)

312D  17陕煤化MTN001 AAA/AAA 3.2  （-3.5 bp)

313D(休2)  17华润置地MTN001A AAA/AAA 3.23  （-3.5 bp)（大量成交）

319D  15大连万达MTN001 AAA/AAA 3.85  （-4 bp)

358D+NY  17河钢集MTN013A AAA/AAA 3.76  （-10.1 bp)

361D+NY  15晋焦煤MTN004 AAA/AAA 3.7  （-6.3 bp)

1.07Y  15中油股MTN002 AAA/AAA 3.07  （-1.7 bp)（大量成交）

1.09Y  17川高速MTN001 AAA/AAA 3.26  （0.2 bp)

1.10Y  15陕煤化MTN003 AAA/AAA 3.23  （-0.6 bp)

1.1Y  17扬子国资MTN002 AAA/AAA 3.19  （-1.9 bp)

1.15Y  15京国资MTN002 AAA/AAA 3.1  （-1.5 bp)

1.33Y+NY  16华能集MTN001B AAA/AAA 3.5  （-0.6 bp)

1.36Y  16川铁投MTN001 AAA/AAA 3.26  （1.1 bp)（大量成交）

1.4Y  18远洋集团MTN002 AAA/AAA 3.44  （-0.4 bp)

1.52Y  18中铝MTN001 AAA/AAA 3.38  （-3.6 bp)

1.52Y  18豫投资MTN001 AAA/AAA 3.23  （-0.4 bp)

1.55Y+NY  18湖北科投MTN002 AAA/AAA 4.1  （-3.7 bp)

1.59Y  18大同煤矿MTN002 AAA/AAA 4.3  （-0.6 bp)

1.59Y  16首旅MTN001 AAA/AAA 3.38  （2 bp)

1.60Y  18潞安MTN002 AAA/AAA 3.63  （-3 bp)

1.61Y  18恒信租赁MTN002 AAA/AAA 3.68  （-0.4 bp)

1.61Y  18兖矿MTN007 AAA/AAA 3.46  （-2.4 bp)

1.73Y  16铁道MTN002 AAA/AAA 3.17  （6.9 bp)（大量成交）

1.82Y  18华能MTN002 AAA/AAA 3.28  （1.4 bp)

1.82Y  18中交三航MTN001 AAA/AAA 3.49  （-3.3 bp)

1.84Y  18鲁钢铁MTN001 AAA/AAA 4  （-2.1 bp)

1.84Y  18首钢MTN002 AAA/AAA 3.425  （-0.1 bp)

2.09Y+NY  18华侨城MTN003 AAA/AAA 3.85  （-0.2 bp)

2.13Y  16首钢MTN002 AAA/AAA 3.48  （0 bp)

2.15Y  18中交建融MTN001 AAA/AAA 3.58  （-0.2 bp)

2.16Y  18国新控股MTN003 AAA/AAA 3.43  （-0.6 bp)

2.19Y  18中建四局MTN003 AAA/AAA 3.54  （0 bp)（大量成交）

2.22Y+NY  18中交二公MTN001 AAA/AAA 5.18  （-19.5 bp)

2.28Y+NY  18苏州高新MTN003 AAA/AAA 4.33  （-20.3 bp)

2.35Y  19阳煤MTN001 AAA/AAA 4.02  （-2.9 bp)

2.35Y  19保利发展MTN001 AAA/AAA 3.44  （0.1 bp)

2.45Y  19物产中大MTN001 AAA/AAA 3.62  （-0.6 bp)

2.47Y  19东航股MTN001 AAA/AAA 3.44  （-1.3 bp)

2.48Y  17首钢MTN001 AAA/AAA 3.48  （-5.1 bp)

2.48Y  19紫金矿业MTN001A AAA/AAA 3.55  （1.8 bp)

2.5Y  19中交房产MTN001 AAA/AAA 3.69  （0.6 bp)

2.53Y  19深圳水务MTN001 AAA/AAA 3.45  （3.8 bp)

2.6Y  19中铝集MTN002 AAA/AAA 3.55  （0.2 bp)

2.62Y  19中建材MTN001 AAA/AAA 3.48  （1.1 bp)

2.8Y  19中石油MTN003 AAA/AAA 3.34  （-0.2 bp)

2.81Y  19中建材MTN002 AAA/AAA 3.49  （0.1 bp)（大量成交）

2.81Y  19中石油MTN004 AAA/AAA 3.34  （-0.3 bp)

2.83Y  19沪杭甬MTN002 AAA/AAA 3.5  （0.9 bp)

2.84Y  19中金集MTN001 AAA/AAA 3.49  （-0.1 bp)

2.92Y  17河钢集MTN012 AAA/AAA 3.61  （2 bp)

2.93Y+NY  19湘高速MTN004 AAA/AAA 4.36  （-4.7 bp)

2.99Y  17诚通控股MTN001 AAA/AAA 3.58  （-1.9 bp)

3.09Y  17河钢集MTN015 AAA/AAA 3.62  （0.3 bp)

3.98Y  18陕煤化MTN003 AAA/AAA 3.88  （1.3 bp)（大量成交）

3.97Y  18吉林高速MTN002 AAA/AAA 4.23  （3.5 bp)

2.12Y+2Y  18首钢MTN004 AAA/AAA 3.5 行权 （-40.2 bp)（大量成交）

4.12Y  18京国资MTN004 AAA/AAA 3.76  （1.2 bp)（大量成交）

4.18Y  18首钢MTN005 AAA/AAA 3.92  （0.7 bp)（大量成交）

4.22Y  18甬开投MTN001 AAA/AAA 3.85  （2.4 bp)

4.44Y  19中油股MTN004 AAA/AAA 3.67  （3.9 bp)

2.48Y+2Y  19沪临港MTN001 AAA/AAA 3.46  （-39.3 bp)

5.51Y  15三峡MTN001 AAA/AAA 3.71  （0.7 bp)（大量成交）

6.94Y  16鄂联投MTN004 AAA/AAA 4.66  （5.4 bp)

4.24Y+5.01Y  18京基投MTN001A AAA/AAA 3.82  （-48.7 bp)

AA+方面，

165D  17杭滨江MTN001 AA+/AA+ 4.52  （-2.4 bp)

1.13Y  17港兴港投MTN001 AA+/AA+ 3.4  （-0.4 bp)

1.13Y+N  17陕建工MTN001 AA+/AA+ 4.93  （-10.6 bp)

1.49Y  18滨江房产MTN001 AA+/AA+ 4.93  （-0.3 bp)

1.56Y  18厦钨MTN001 AA+/AA+ 3.47  （-0.5 bp)

1.87Y+NY  16南岸城建MTN001 AA+/AA+ 5.26  （-6.8 bp)

1.91Y  18杭经开MTN001 AA+/AA+ 3.45  （-2.2 bp)

2.1Y  18铜陵有色MTN003 AA+/AA+ 3.9  （0.4 bp)

2.12Y  18中广核租MTN001 AA+/AA+ 3.88  （-2.1 bp)

2.12Y  16衡阳城投MTN002 AA+/AA+ 3.81  （-4.4 bp)

2.47Y  19江宁国资MTN001 AA+/AA+ 3.64  （7.3 bp)

2.58Y  19洛阳新投MTN001 AA+/AA+ 4  （-4.2 bp)

2.97Y  19大兴国资MTN001 AA+/AA+ 3.63  （-3.1 bp)

1.25Y+2Y  15甘电投MTN002 AA+/AAA 3.45  （-47 bp)

3.37Y  18渝江北嘴MTN001 AA+/AA+ 3.75  （0.6 bp)

4.19Y  18胶州湾MTN002 AA+/AA+ 4.4  （0.2 bp)

2.47Y+2Y  19赣州城投MTN001 AA+/AA+ 3.83 行权 （-51.4 bp)

4.72Y  19蒙高路MTN002 AA+/AA+ 4.7  （0.8 bp)

4.92Y  19太仓资产MTN001 AA+/AA+ 4.2  （-0.1 bp)

AA方面，

177D  15汉旅发投MTN001 AA/AA 3.65  （-0.5 bp)

1.13Y  17温工投MTN003 AA/AA 4.25  （-1.6 bp)

1.52Y  18新余城建MTN001 AA/AA 4.15  （-13.7 bp)

1.61Y  16六安城投MTN002 AA/AA 3.91  （0.1 bp)

2.53Y+NY  17湛江交投MTN001 AA/AA 5.3  （2.3 bp)

1.93Y+1Y  19怡亚通MTN002 AA/AAA 5.38  （-25.8 bp)

2.97Y  17宝城投MTN001 AA/AA 4.75  （-2.5 bp)

1.57Y+2Y  18景国资MTN001 AA/AA 4.3 行权 （-55.6 bp)（大量成交）

4.99Y  19六安城投MTN001 AA/AA 5.185  （-0.1 bp)

5、（高宇）今日存单一级计划发行约1030亿元，降准资金释放资金面持续宽松，大行国股1Y仍维持3.02%-3.03%价格发行持续火爆，AAA银行6M 2.95%-2.98%资金认购十分踊跃。二级存单成交活跃，国股1M成交在2.68%附近,3M成交在2.68%附近，6M成交在2.90%附近，9M成交在2.98%附近，1Y成交在3.02%附近。

AAA方面，

2D  18中信银行CD223 AAA/0 2.45  （-15.2 bp)

3D  19广东顺德农商行CD072 AAA/0 2.5  （-15.1 bp)

3D  19农业银行CD068 AAA/0 2.45  （-11.1 bp)

3D  19交通银行CD172 AAA/0 2.45  （-16.1 bp)

3D  19重庆银行CD030 AAA/0 2.5  （-15.1 bp)

3D  19徽商银行CD057 AAA/0 2.55  （-10.1 bp)

3D  19中原银行CD174 AAA/0 2.5  （-15.1 bp)

4D  19成都银行CD068 AAA/0 2.5  （-15 bp)

4D  19重庆银行CD031 AAA/0 2.5  （-15 bp)

4D  19重庆农村商行CD035 AAA/0 2.5  （-15 bp)

4D  19上海银行CD245 AAA/0 2.5  （-10.1 bp)

4D  19长沙银行CD056 AAA/0 2.55  （-10 bp)

7D  19江苏银行CD163 AAA/0 2.55  （-10 bp)

10D  19天津银行CD137 AAA/0 2.55  （-34.9 bp)

10D  19浦发银行CD081 AAA/0 2.5  （-9.9 bp)

28D  19青岛银行CD006 AAA/0 2.88  （4.8 bp)

37D  19上海银行CD200 AAA/0 2.7  （-0.1 bp)

45D  18民生银行CD568 AAA/0 2.7  （-0.7 bp)

46D  19兴业银行CD329 AAA/0 2.72  （1.1 bp)

58D  19上海银行CD232 AAA/0 2.71  （-2.6 bp)

65D  18浙商银行CD164 AAA/0 2.78  （-6.8 bp)

71D  18恒丰银行CD472 AAA/0 3.55  （13.7 bp)

85D  19天津银行CD227 AAA/0 3.05  （0.7 bp)

85D  18北京银行CD225 AAA/0 2.72  （-2 bp)

91D  19农业银行CD145 AAA/0 2.68  （1.1 bp)

151D  19华夏银行CD061 AAA/0 2.9  （2.6 bp)

157D  19民生银行CD063 AAA/0 2.9  （1 bp)

162D  19民生银行CD070 AAA/0 2.91  （0.7 bp)

179D  19北京银行CD025 AAA/0 2.91  （-2.7 bp)

181D  19江苏江南农村商业银行CD020 AAA/0 3.05  （-3.2 bp)

183D  19成都银行CD137 AAA/0 2.9  （-13.8 bp)

191D  19西安银行CD009 AAA/0 2.98  （-11.2 bp)

199D  19北京银行CD029 AAA/0 3  （3.9 bp)

296D  19交通银行CD185 AAA/0 3.02  （2.1 bp)

310D  19中信银行CD159 AAA/0 3.02  （1.5 bp)

324D  19农业银行CD097 AAA/0 3.015  （5.3 bp)

326D  19农业银行CD101 AAA/0 3.02  （5.7 bp)

332D  19浦发银行CD282 AAA/0 3.02  （0.5 bp)

333D  19农业银行CD112 AAA/0 3.02  （5.4 bp)

338D  19浦发银行CD291 AAA/0 3.02  （0.2 bp)

345D  19兴业银行CD378 AAA/0 3.02  （-0.2 bp)

347D  19农业银行CD129 AAA/0 3.02  （4.7 bp)

352D  19平安银行CD175 AAA/0 3.02  （-0.5 bp)

352D  19民生银行CD398 AAA/0 3.02  （-0.5 bp)

354D  19中信银行CD193 AAA/0 3.02  （-0.6 bp)

359D  19兴业银行CD403 AAA/0 3.02  （-0.8 bp)

359D  19浦发银行CD327 AAA/0 3.02  （-0.8 bp)

359D  19浦发银行CD328 AAA/0 3.0225  （-0.6 bp)

359D  19民生银行CD418 AAA/0 3.0225  （-0.6 bp)

359D  19华夏银行CD345 AAA/0 3.02  （-0.8 bp)

359D  19浦发银行CD328 AAA/0 3.02  （-0.8 bp)

361D  19中国银行CD091 AAA/0 3.02  （4.1 bp)

362D(休2)  19兴业银行CD409 AAA/0 3.05  （2 bp)

AA+方面，

9D  19广西北部湾银行CD053 AA+/0 2.75  （-19.9 bp)

9D  19桂林银行CD122 AA+/0 2.75  （0.1 bp)

38D  19桂林银行CD139 AA+/0 3  （8.5 bp)

72D  18广西北部湾银行CD215 AA+/0 3.3  （13.7 bp)

87D  18广东南粤银行CD122 AA+/0 3.2  （-0.1 bp)

188D  19汉口银行CD027 AA+/0 3.2  （-3.6 bp)

247D  19湖北银行CD031 AA+/0 3.25  （4.3 bp)

254D  19汉口银行CD067 AA+/0 3.25  （-6.3 bp)

255D  19富滇银行CD119 AA+/0 3.8  （6.8 bp)

291D  19唐山银行CD120 AA+/0 3.5  （5.7 bp)

6、（闫宜乘）资金面持续宽松，利率连续调整，信用债交投活跃度较节前有明显回升，整体看信用短端收益率基本稳定，4-5年高评级收益率略上2-3bp左右，信用长端买盘谨慎，中低评级城投仍保持较高活跃度，老券成交小减点为主，

AAA方面，

54D(休2)  16建信租赁债01 AAA/AAA 3.05  （13.6 bp)

62D  16南京银行01 AAA/AAA 2.8  （0.5 bp)

62D(休1)  16南京银行01 AAA/AAA 2.84  （4.5 bp)

117D(休2)  16恒地01 AAA/AAA 6.7  （11.1 bp)

125D(休1)  12广汽03 AAA/AAA 3.02  （3.8 bp)

128D  10南网债02 AAA/AAA 2.85  （0.7 bp)

134D(休3)  PR蓉兴城 AAA/AAA 3.2  （-3 bp)

162D  PR洪市政 AAA/AAA 3.17  （-1.5 bp)

182D  15苏国信 AAA/AAA 3.12  （0.9 bp)

242D  17华泰04 AAA/0 3.5  （3.3 bp)

279D(休1)  17恒信01 AAA/AAA 3.5  （12.4 bp)

292D(休2)  17光证G1 AAA/AAA 3.11  （-0.4 bp)

292D(休2)  17华融G1 AAA/AAA 3.3  （-3.4 bp)

310D  05中核债(2) AAA/AAA 3.07  （1.5 bp)

312D  17招银租赁债03 AAA/AAA 3.12  （-5.3 bp)

314D(休1)  17广发02 AAA/AAA 3.2  （4.3 bp)

328D(休1)  17电投11 AAA/AAA 3.11  （-0.4 bp)

330D  17电投13 AAA/AAA 3.11  （-0.5 bp)

344D  17两江01 AAA/AAA 3.2  （-4.8 bp)

347D  15齐鲁债 AAA/AAA 3.14  （0.4 bp)

348D(休2)  17建发01 AAA/AAA 3.25  （-0.7 bp)

356D(休1)  10铁道01 AAA/AAA 3.03  （-1.9 bp)

1.01Y  15广越02 AAA/AAA 3.17  （1.9 bp)

1.02Y  15铁建01 AAA/AAA 3.32  （-4.9 bp)（大量成交）

1.02Y  15南铝02 AAA/AAA 3.6  （1.2 bp)

1.09Y  17国信03 AAA/AAA 3.18  （-3 bp)

1.14Y  17华能01 AAA/AAA 3.11  （-0.4 bp)

1.15Y  15远东一 AAA/AAA 3.4  （-7.2 bp)

1.18Y  15南航01 AAA/AAA 3.2  （-2.7 bp)

1.19Y  15大连港 AAA/AAA 3.57  （5 bp)

1.22Y  15中航债 AAA/AAA 3.23  （-0.6 bp)

1.25Y  15鲁高01 AAA/AAA 3.24  （-0.1 bp)

1.39Y  18招商G1 AAA/AAA 3.21  （-0.7 bp)

1.46Y  16中油03 AAA/AAA 3.19  （1.9 bp)

1.49Y  18银河G1 AAA/AAA 3.25  （-4 bp)

1.51Y  18中信G1 AAA/AAA 3.23  （-1.2 bp)

1.58Y+NY  18特变Y1 AAA/AAA 5.2  （22.1 bp)

1.65Y  18招银租赁债02 AAA/AAA 3.32  （-0.3 bp)

1.8Y  16疏浚02 AAA/AAA 3.4  （-0.5 bp)

1.8Y  16鲁高01 AAA/AAA 3.37  （1.4 bp)

1.81Y  16穗控01 AAA/AAA 3.4  （4.3 bp)

1.94Y  16外运03 AAA/AAA 3.4  （1.6 bp)(大量成交)

1.95Y  18华融租赁债02 AAA/AAA 3.72  （6.4 bp)

1.98Y  18招商G8 AAA/AAA 3.27  （-2.1 bp)

1.98Y  16申宏03 AAA/AAA 3.39  （-0.3 bp)

0.03Y+2Y  18中租05 AAA/AAA 4.28  （16 bp)

1.08Y+1Y  18安租07 AAA/AAA 3.96 行权 （-35.1 bp)

0.1Y+2Y  16张江02 AAA/AAA 2.95  （-40.8 bp)

0.11Y+2Y  18同煤06 AAA/0 4 行权 （-110 bp)

0.19Y+2Y  16重汽01 AAA/AAA 2.9  （-49.9 bp)

2.2Y  18国药01 AAA/AAA 3.42  （-0.8 bp)

2.21Y  18交通银行小微债 AAA/AAA 3.27  （-0.2 bp)

0.22Y+2Y  16桂金债 AAA/0 6.51  （-158.6 bp)

2.43Y  19蓝星02 AAA/AAA 3.72  （-8 bp)

2.44Y  19不动Y2 AAA/AAA 4.37  （-20.8 bp)（大量成交）

2.53Y  19浦发银行小微债01 AAA/AAA 3.35  （2.2 bp)（大量成交）

0.6Y+2Y  17光明01 AAA/AAA 3.09  （-31.9 bp)

2.64Y  17中金03 AAA/0 3.9  （4 bp)

2.67Y  19南网02 AAA/AAA 3.33  （-0.3 bp)

2.75Y  17铁道10 AAA/AAA 3.28  （3.3 bp)

0.82Y+2Y  17金隅04 AAA/AAA 3.8  （-36.4 bp)

0.86Y+2Y  15龙湖03 AAA/AAA 3.4  （-47.9 bp)

2.93Y+NY  电投Y21 AAA/AAA 3.77  （-0.7 bp)

2.99Y  17渝高01 AAA/AAA 3.5  （-6.4 bp)

1.02Y+2Y  17厦港01 AAA/AAA 3.22  （-26.5 bp)

1.11Y+2Y  17环能01 AAA/AAA 3.98  （1.3 bp)（大量成交）

1.18Y+2Y  18复星05 AAA/AAA 4.02 行权 （-46.9 bp)

3.34Y  18铁道01 AAA/AAA 3.31  （0.5 bp)（大量成交）

1.49Y+2Y  18天风01 AAA/AAA 3.57  （-33.6 bp)

3.52Y  18铁道07 AAA/AAA 3.32  （-0.1 bp)

3.61Y  18铁道11 AAA/AAA 3.33  （0 bp)

3.69Y  18铁道15 AAA/AAA 3.34  （0.3 bp)

1.70Y+2Y  18金地04 AAA/AAA 3.55 行权 （-27.7 bp)

3.83Y  18申宏02 AAA/AAA 3.72  （-1.8 bp)

2.11Y+2Y  16油服04 AAA/AAA 3.5 行权 （-38.7 bp)

1.13Y+3Y  15福投债 AAA/AAA 3.16 行权 （-0.2 bp)（大量成交）

4.16Y  18电投11 AAA/AAA 3.725  （-3.1 bp)

4.24Y  18投控02 AAA/AAA 3.77  （0.1 bp)

4.24Y  18深投债02 AAA/AAA 3.77  （0.1 bp)

2.26Y+2Y  18常城01 AAA/0 4.2 行权 （-61.2 bp)

4.37Y+NY  19中国银行永续债01 AAA/AAA 4.28  （4.2 bp)

2.45Y+2Y  19平证01 AAA/AAA 3.43  （-38.1 bp)

2.51Y+2Y  19桂投01 AAA/AAA 3.74  （-41.5 bp)

4.66Y  14铁道02 AAA/AAA 3.41  （0.2 bp)

4.7Y  19南网04 AAA/AAA 3.67  （3.6 bp)（大量成交）

2.81Y+2Y  19洪政F1 AAA/0 4.05  （-4.3 bp)

2.82Y+2Y  19华菱03 AAA/AAA 3.98 行权 （-65.2 bp)

4.85Y  19津投20 AAA/AAA 4.28  （0.5 bp)

2.89Y+2Y  19桂纾01 AAA/AAA 3.78  （-39.8 bp)

4.89Y  19恒健01 AAA/AAA 3.83  （1 bp)

2.97Y+2Y  19深建01 AAA/AAA 3.48  （-35.5 bp)

1.01Y+5Y  15杭实02 AAA/AAA 3.34 行权 （-2.5 bp)

4.93Y+2Y  19不动06 AAA/AAA 4.25 行权 （-26.2 bp)

7.57Y  17铁道05 AAA/AAA 3.6  （-0.1 bp)

4.46Y+5Y  19民生银行二级01 AAA/AAA 4.17  （-1.2 bp)

0.57Y+10.01Y  15武铁01 AAA/AAA 3.08  （-128.6 bp)

0.87Y+12.01Y  17津投03 AAA/AAA 3.5 行权 （-169.9 bp)

AA+方面，

77D  09嘉高投债 AA+/AAA 3.07  （-7.7 bp)

117D(休2)  13太仓城投债 AA+/AA+ 3.2  （-3 bp)

131D(休6)  PR泰投资 AA+/AA+ 3.4  （-2.4 bp)

178D  13邗城建债 AA+/AA+ 3.64  （3.4 bp)

184D  PR余创债 AA+/AA+ 3.38  （1.7 bp)

312D  15广证债 AA+/AA+ 3.22  （-2.3 bp)（大量成交）

1.5Y  16常熟01 AA+/0 3.32  （-105.7 bp)

1.51Y  18厦门银行01 AA+/AA+ 3.5  （-2.8 bp)

1.9Y  16淮新03 AA+/0 5.55  （-8.4 bp)

1.97Y  16晋交03 AA+/AA+ 3.9  （-0.3 bp)

2.03Y  18乌经建 AA+/0 5.3  （-6.7 bp)

2.09Y  18厦门农商小微债02 AA+/AA+ 3.65  （3.1 bp)

0.12Y+2Y  18鲁钢02 AA+/AAA 4.5  （-85.2 bp)

0.13Y+2Y  16涪陵02 AA+/AA+ 3.11  （-54.6 bp)

2.18Y  18柳投控 AA+/AA+ 4.66  （10.5 bp)

1.27Y+1Y  18万向01 AA+/AA+ 4.37 行权 （8.5 bp)（大量成交）

1.3Y+1Y  19美置01 AA+/AA+ 4.9  （-48.5 bp)

2.54Y  15宜兴城建债 AA+/AA+ 3.68  （1.4 bp)

2.59Y  15沪闵行债 AA+/AA+ 3.55  （2.7 bp)

1.7Y+1Y  19山水01 AA+/0 4.7 行权 （-30.7 bp)

1.75Y+1Y  19住宅03 AA+/0 4.3 行权 （-18 bp)

0.87Y+2Y  17昌控01 AA+/AA+ 4.03  （19.3 bp)

2.95Y  17宝安02 AA+/AAA 4.85  （11.3 bp)

0.18Y+3Y  16杭汽02 AA+/AAA 3.36 行权 （-97.8 bp)

3.34Y  16黄冈城投债 AA+/AA+ 3.8  （-2.1 bp)

3.37Y  16上饶国资债 AA+/AA+ 4.17  （-0.1 bp)

2.16Y+2Y  18嘉善03 AA+/0 4.4 行权 （-54.2 bp)

2.51Y+2Y  19珠纾02 AA+/AAA 3.85 行权 （1.5 bp)

2.62Y+2Y  19芜湖建设MTN001 AA+/AA+ 3.7  （-51.3 bp)

4.76Y  17巴州国源债 AA+/AA+ 4.9  （20.1 bp)

0.88Y+4Y  17海资02 AA+/AA+ 3.46 行权 （-83.6 bp)

6.12Y  18漳州城投债 AA+/AA+ 4.31  （3.4 bp)

1.37Y+5Y  16泉州银行二级 AA+/AA 4.8 行权 （1 bp)

AA方面，

72D  12兴锦债 AA/AA 3.8  （35.4 bp)

78D  PR嘉经开 AA/AA+ 4  （39.2 bp)

130D(休7)  17昊华02 AA/AAA 4.3  （9.3 bp)

156D  PR赣开02 AA/AA+ 4.1  （23.6 bp)

1.09Y  13寿光城投债 AA/AA 5  （-4.5 bp)

0.13Y+1Y  17制药01 AA/AAA 5.47  （88.9 bp)

1.45Y  14嘉市镇债 AA/AA 3.65  （8.3 bp)

1.57Y  16建业01 AA/AA 7.15  （-0.7 bp)

1.58Y  14鸠江建投债 AA/AA+ 4  （-2.7 bp)

1.60Y  14徐州高新债 AA/AA 4.08  （-5.2 bp)

0.61Y+1Y  19腾越01 AA/AAA 5.78 行权 （-51.4 bp)

0.17Y+2Y  16紫金债 AA/AAA 3.05 行权 （-44.5 bp)

1.25Y+1Y  18景国02 AA/AA 4.55 行权 （13.6 bp)

2.91Y  15丽水债 AA/AA 4.1  （-0.4 bp)

3.21Y  15东丽债 AA/AAA 5.7  （30.7 bp)（大量成交）

3.56Y  PR浏经债 AA/AA+ 5  （23.9 bp)

4.77Y  17观投债 AA/AA 6.2  （10.7 bp)

AA-方面，

3.01Y  15黑山债 A+/AA+ 6.7  （14.4 bp)

7、（朱琳）交易所公司债交投清淡，高收益民企地产为主，1-2年富力债6.5左右成交量较大，新城，万达，荣盛，华夏均有少量成交。

8、（吴昊）A今日震荡走平，两市成交5700亿左右，较上日同期略有增加；北向资金尾盘再度突击流入，全天净流入15亿元左右，连续12日净流入。板块上看，受沙特油田遇袭减产影响，石油石化板块大涨，板块涨幅近2%，电子，计算机涨幅较大，在1%以上，此外，传媒，农林，有色涨幅居前，非银普跌，券商股跌幅较大，截止收盘，上证指数跌0.02%报3030.75点；深证成指跌0.02%报9918.09点；创业板指涨0.22%报1714.37点。

转债方面， 个券跌多涨少，上证转债指数下跌超过3厘，翔鹭上市首日大涨12%，泰晶涨8.8%，合兴涨7.5%，盛路涨4%，蓝盾涨2.34%，清水，万信，百合，崇达，蓝思，光电，凯龙涨1%以上，蓝标跌3.38%跌幅居首，寒锐跌2.63%，太阳，通威，中宠，贵广，平银，一心跌幅超1%。