一、资金面（平玥）

今日公开市场无到期，且央行公开市场无操作，5号缴准，资金面略有收紧，但总体资金面仍维持宽松格局，各期限资金加权价格小幅上行，7-14天成交价格总体在2.7-2.8左右，午后资金面略有收紧，隔夜一度需求较大，尾盘好转，今日回购市场成交维持高位，在3.4万亿左右。

二、一级市场（平玥）

利率

19新疆债23，代码1905338.IB，期限30.00，中标利率3.98，规模7.9

19新疆债22，代码1905337.IB，期限30.00，中标利率3.98，规模5.1

19国开07(增16) 3年 中标2.8973% 全场6.13倍 边际1.66倍

19国开09(增4) 7年 中标3.4924% 全场5.96倍 边际7.2倍

19进出05(增27) 5年 中标3.2909% 全场4.5倍 边际8.35倍

19进出06(增13) 3年 中标2.9538% 全场5.51倍 边际1.68倍

19进出10(增14) 10年 中标3.5991% 全场4.33倍 边际1.66倍

CP

19同方SCP004, 0.66Y, 10亿, AAA, 中央国有企业, 【票面利率4.7%】

19新誉SCP003, 0.74Y, 3亿, AA, 民营企业, 【票面利率6.5%】

19佛公用SCP005,0.74Y ,5亿 ,AAA,国企,【票面利率3.15%】

19华西证券CP004,0.25Y ,10亿 ,AAA,国企,【票面利率2.89%】

19东方证券CP003, 0.25Y, 40亿, AAA, 公众企业, 【票面利率2.88%】

19汾湖投资CP001,1.00Y ,5亿 ,AA,国企,【票面利率3.84%】 

MTN

19浙江交工MTN002, 3+NY, 4亿, AA+, 地方国有企业，【取消发行】

19京基投MTN001A, 5+5Y, 10亿, AAA, 地方国有企业, 【票面利率3.8%】

19京基投MTN001B, 8+2Y, 10亿, AAA, 地方国有企业, 【票面利率4.3%】

19复星高科MTN003, 3.00Y, 10亿, AAA, 民营企业, 【票面利率4.6%】

19中电国际MTN001, 3.00Y, 20亿, AAA, 中央国有企业, 【票面利率3.35%】

19抚州投资MTN003, 3+2Y, 4.5亿, AA+, 地方国有企业, 【票面利率4.17%】

19国发创业MTN001,3+2Y ,5亿 ,AA,国企,【票面利率3.89%】

19大兴国投MTN001,3.00Y ,16亿 ,AA+,国企,【票面利率3.7%】

19华电MTN002A, 3+NY, 15亿, AAA, 中央国有企业, 【票面利率3.89%】

19华电MTN002B, 5+NY, 15亿, AAA, 中央国有企业, 【票面利率4.2%】

19鞍钢MTN006,3+NY ,10+10亿 ,AAA,央企,【票面利率4.75%】 

企业债

无

周五簿记企业债

无

三、二级市场

1、（高宇）国债方面，国债现券成交活跃，国常会表述“加快落实降低实际利率水平的措施，及时运用普遍降准和定向降准等政策工具”刺激市场情绪，现券收益率大幅下行；国债期货高开震荡，主力合约T1912收涨0.24%，收在99.140，TF1912收涨0.16%，收在100.130，TS1912收涨0.07%，收在100.360。现券方面190006下2.5bp，收在3.0125，190004下4bp，收在2.88。

国债具体成交：

1y (-3.5bp)  2.545

3y (-3bp)  2.775

5y (-4bp)  2.88

7y (-4bp)  3.05

10y (-2.5bp)  3.015

30y (-4.25bp)  3.615

具体成交，

10y  190006  tkn  3.02,3.0225,3.0175,3.015,3.0125 下2.5bp

30y  190010  tkn  3.635,3.625,3.62,3.6175,3.615 下4.25bp

2、（高宇）金债方面，现券交投活跃，现券收益率小幅上行。现券方面，190205下4.75bp，收在3.5425，190210下4bp，收在3.4375。以下是具体成交

金债具体成交：

1y国开 (0bp)  2.71

1y非国开 (0bp)  2.66

3y国开 (-4.5bp)  3.02

3y非国开 (-2.5bp)  3.055

5y国开 (-6bp)  3.29

5y非国开 (-5.25bp)  3.3525

7y国开 (-4.5bp)  3.555

7y非国开 (-5bp)  3.4

10y国开 (-4.75bp)  3.5425

10y非国开 (-5bp)  3.625

20y国开 (0bp)  3.89

20y非国开 (-1bp)  3.83

具体成交,

5y  190208 tkn  3.28,3.2775,3.275,3.27 下6bp

10y  190205  tkn 3.55,3.5575,3.5625,3.55,3.54,3.5425 下4.75bp

10y  190210  tkn  3.44,3.45,3.4425,3.44,3.4375 下4bp

3、（朱琳）今日短融市场成交活跃度略增，基本为AAA资质，短端2.75-2.8附近成交，变化不大，年内到期成交在2.85-3.1较多，跨年成交AAA多在3.1上下，1Y期汇金或中石油在3.05，较昨日有所下降，整体平估值或小减点。

AAA方面，

20D  19晋能SCP001 AAA/0 3.06  （0.1 bp)

22D  19佛公用SCP001 AAA/0 3  （5.4 bp)

33D  19鞍钢SCP001 AAA/0 3.1  （0.2 bp)

41D  19华电股SCP003 AAA/0 2.87  （1.8 bp)

41D  19开滦SCP003 AAA/0 3.7  （-2.4 bp)

45D  19本钢集团SCP001 AAA/0 6  （146.9 bp)

45D  19泸州窖SCP002 AAA/0 3.15  （6.9 bp)

52D  19云城投SCP005 AAA/0 4.93  （0.7 bp)

63D  19渤海证券CP008 AAA/A-1 3.01  （-7.8 bp)

63D  19华西证券CP003 AAA/A-1 3.1  （1.2 bp)

64D  19宁沪高SCP005 AAA/0 2.97  （0.1 bp)

71D  19平安租赁SCP014 AAA/0 3.21  （-0.9 bp)

75D  19冀中能源SCP002 AAA/0 3.7  （-7.9 bp)

76D  19东北证券CP006 AAA/A-1 3  （-7.3 bp)

85D  19首农食品SCP001 AAA/0 3.06  （-0.1 bp)

85D  19中粮SCP001 AAA/0 2.88  （2.1 bp)

91D  18临沂城投CP001 AAA/A-1 3.14  （-2.9 bp)

96D  19中远海发SCP002 AAA/0 3.05  （3 bp)

108D(休1)  19苏国信SCP009 AAA/0 3.05  （0.5 bp)

113D  18佛公用CP001 AAA/A-1 3.05  （0 bp)

125D  19淮南矿SCP002 AAA/0 3.15  （5.2 bp)

134D  19浙能源SCP006 AAA/0 2.9  （-1 bp)

134D  19临港控股SCP002 AAA/0 3.14  （-0.5 bp)

146D(休2)  19红狮CP001 AAA/A-1 3.55  （-3.2 bp)

158D  19华电江苏SCP005 AAA/0 3.13  （-2 bp)

158D  19华电江苏SCP005 AAA/0 3.13  （-2 bp)

187D  19鄂交投SCP005 AAA/0 3.19  （-3.6 bp)

187D  19鲁钢铁SCP006 AAA/0 3.55  （0.2 bp)

191D(休2)  19川高速SCP008 AAA/0 3.25  （-1.6 bp)

193D  19杭城投SCP002 AAA/0 3.1  （-1.7 bp)

208D  19苏交通SCP016 AAA/0 3.04  （-3.9 bp)

220D(休1)  19鲁钢铁SCP007 AAA/0 3.58  （-0.2 bp)

225D  19供销SCP001 AAA/0 3.27  （-5.4 bp)

225D  19杭金投SCP004 AAA/0 3.2  （-2.4 bp)

228D  19华电SCP024 AAA/0 3  （-2.2 bp)

246D  19比亚迪SCP010 AAA/0 3.85  （4.5 bp)

253D  19巨石SCP003 AAA/0 3.23  （-0.1 bp)

257D  19京能电力SCP001 AAA/0 3.16  （0.2 bp)（大量成交）

257D  19首钢SCP009 AAA/0 3.18  （-5.2 bp)

261D(休2)  19南京地铁SCP005 AAA/0 3.16  （0.7 bp)

296D  19大同煤矿CP002 AAA/A-1 3.7  （-10 bp)

296D  19大同煤矿CP002 AAA/A-1 3.66  （-14 bp)

353D  19中石油CP001 AAA/A-1 3.05  （-1 bp)

353D(休1)  19中石油CP001 AAA/A-1 3.05  （-1 bp)

356D  19河钢集CP003 AAA/A-1 3.17  （-1.3 bp)

359D  19汇金CP006 AAA/A-1 3.05  （-1.4 bp)

359D(休2)  19锡产业CP002 AAA/A-1 3.3  （1.6 bp)

359D(休2)  19汇金CP006 AAA/A-1 3.05  （-1.4 bp)

AA+方面，

21D  19古井SCP001 AA+/0 2.96  （-0.7 bp)

21D  19厦钨SCP001 AA+/0 2.96  （-0.7 bp)

49D  19海沧投资SCP002 AA+/0 3.53  （-3.9 bp)

53D  19瘦西湖SCP001 AA+/0 3.28  （-0.6 bp)

60D  19新中泰集SCP002 AA+/0 3.94  （-4.9 bp)

73D  19南京浦口SCP001 AA+/0 3.31  （-3 bp)

85D  18盐城交通CP002 AA+/A-1 3.46  （-3.9 bp)

88D  19龙盛SCP001 AA+/0 3.33  （1.1 bp)

135D  19嘉善国资CP001 AA+/A-1 3.32  （-1.7 bp)

139D  19威海国资CP001 AA+/A-1 3.54  （-3 bp)

140D  19常高新CP001 AA+/A-1 3.4  （-4.7 bp)

194D  19云南水务CP001 AA+/A-1 4.8  （-6.1 bp)

234D(休1)  19新业国资CP001 AA+/A-1 4.1  （0.6 bp)

AA方面，

78D  19路桥公投SCP001 AA/0 3.92  （-27.3 bp)

109D  19冀中峰峰SCP002 AA/0 4.02  （4.2 bp)

123D  19中山城投SCP001 AA/0 3.36  （-4.6 bp)

178D  19武汉旅游CP001 AA/A-1 3.74  （0.4 bp)

4、（朱琳）今日中票市场交投活跃，情绪好转，跟随利率行情有下行，整体估值减点为主，约3bp附近，AAA为主，具体看1Y期优质AAA仅3.1，过剩及弱城投在3.3左右，2Y附近AAA3.4-3.5不等，同期苏沙钢3.80成交，3Y附近超AAA如汇金仅3.35，其余亦在3.4-3.5区间，3-2Y期限利差仍很窄，近5Y期超AAA不及3.65，下行3-4bp。

AAA方面，

306D+NY  15中电投MTN003 AAA/AAA 3.42  （-5.9 bp)

309D  15京热力MTN001 AAA/AAA 3.19  （-3.8 bp)

326D  17苏沙钢MTN005 AAA/AAA 3.4  （-2.9 bp)

330D  15大连万达MTN001 AAA/AAA 3.88  （-5.3 bp)

333D  17红狮MTN003 AAA/AAA 3.72  （-6.6 bp)

351D  17招商蛇口MTN002 AAA/AAA 3.16  （-4.2 bp)

352D(休2)  17南山集MTN001 AAA/AAA 5.45  （24.5 bp)

359D+NY(休2)  17大唐集MTN001 AAA/AAA 3.51  （-3.5 bp)

1Y  13浙能源MTN002 AAA/AAA 3.11  （1.3 bp)

1.02Y  13天津港MTN002 AAA/AAA 3.34  （-2.5 bp)

1.1Y  15中油股MTN002 AAA/AAA 3.09  （-0.5 bp)

1.13Y  18鲁钢铁MTN003 AAA/AAA 3.8  （-1.2 bp)

1.13Y  15陕煤化MTN003 AAA/AAA 3.25  （-1.5 bp)

1.15Y  15冀中MTN002 AAA/AAA 4.3  （-1.7 bp)

1.15Y  15金地MTN004 AAA/AAA 3.42  （5.2 bp)

1.17Y  15万科MTN002 AAA/AAA 3.31  （-1.2 bp)

1.24Y  18鲁钢铁MTN006 AAA/AAA 3.8  （-4.6 bp)

1.24Y  17晋能MTN007 AAA/AAA 3.75  （0.4 bp)

1.36Y+NY  16华能集MTN001B AAA/AAA 3.53  （-4.9 bp)

1.38Y  16平安租赁MTN002 AAA/AAA 3.58  （-5.3 bp)

1.4Y  18凤凰传媒MTN001 AAA/AAA 3.38  （-0.9 bp)

1.5Y  16供销MTN001 AAA/AAA 3.54  （-0.4 bp)

1.55Y  11中铁股MTN1 AAA/AAA 3.3  （1.6 bp)

1.56Y  18津渤海MTN001 AAA/AAA 3.77  （-0.6 bp)

1.58Y+NY  18湖北科投MTN002 AAA/AAA 4.13  （-14.7 bp)

1.61Y  18津保投MTN002 AAA/AAA 4.5  （1.6 bp)

1.72Y  18大唐集MTN001 AAA/AAA 3.26  （-2.5 bp)

1.87Y  18中粮地产MTN002 AAA/AAA 3.65  （-2.6 bp)

1.89Y  18苏国信MTN003 AAA/AAA 3.33  （-1.6 bp)

1.9Y  18淮南矿MTN002 AAA/AAA 3.65  （-3.5 bp)

1.95Y  18南京交建MTN001 AAA/AAA 3.4  （-2.2 bp)

2Y  16华润水泥MTN001 AAA/AAA 3.47  （-3.5 bp)

2.1Y+NY  18陕交建MTN003 AAA/AAA 4.15  （-20.1 bp)

2.11Y  18中电国际MTN001 AAA/AAA 3.46  （0.4 bp)

2.13Y  16苏沙钢MTN003 AAA/AAA 3.8  （0.3 bp)

2.13Y  18津保投MTN010 AAA/AAA 4.7  （6.6 bp)

2.15Y  14津城建MTN002 AAA/AAA 3.85  （4.1 bp)

2.15Y  18豫高管MTN004 AAA/AAA 3.43  （-3 bp)

2.17Y  18华润医药MTN002 AAA/AAA 3.39  （1 bp)

2.18Y+N  18首创集MTN002 AAA/AAA 3.9  （-10.3 bp)

2.19Y  18普洛斯MTN005 AAA/AAA 3.98  （-0.8 bp)

2.20Y  18津能源MTN001 AAA/AAA 3.8  （3.2 bp)

2.21Y  18河钢集MTN011 AAA/AAA 3.51  （-3 bp)

2.21Y  18津保投MTN012 AAA/AAA 4.7  （4.5 bp)

2.22Y  18朝阳国资MTN002 AAA/AAA 3.42  （-3.9 bp)

2.22Y  18豫高管MTN005 AAA/AAA 3.47  （-0.1 bp)

2.25Y  18津城建MTN014 AAA/AAA 3.82  （-0.6 bp)

2.26Y  18国新控股MTN004 AAA/AAA 3.48  （-6 bp)

2.26Y  18平安租赁MTN001 AAA/AAA 3.78  （-4.8 bp)

2.28Y  18海淀国资MTN002 AAA/AAA 3.42  （-4.6 bp)

2.29Y  18中银投资MTN001 AAA/AAA 3.42  （2.7 bp)

2.37Y  19津城建MTN001A AAA/AAA 3.85  （0.7 bp)

2.38Y  19津城建MTN002A AAA/AAA 3.85  （0.5 bp)

2.38Y  19中电信MTN001 AAA/AAA 3.32  （-1.3 bp)

2.47Y  19兖矿MTN001A AAA/AAA 3.62  （-4.7 bp)

2.5Y  19东航股MTN001 AAA/AAA 3.55  （4.9 bp)

2.5Y  19东航股MTN001 AAA/AAA 3.48  （-2.1 bp)

2.55Y  15苏交通MTN001 AAA/AAA 3.46  （0.5 bp)

2.55Y  19宝钢MTN003 AAA/AAA 3.46  （-4.5 bp)

2.55Y  19宝钢MTN003 AAA/AAA 3.45  （-5.5 bp)

2.56Y  19津渤海MTN002 AAA/AAA 3.95  （-2 bp)

2.56Y  19津渤海MTN002 AAA/AAA 3.95  （-2 bp)

2.6Y  19津渤海MTN001 AAA/AAA 3.95  （-2.6 bp)

2.6Y  19兖矿MTN002 AAA/AAA 3.65  （-2.7 bp)

2.62Y  19中节能MTN001 AAA/AAA 3.55  （2.2 bp)

2.64Y  19吉利MTN001 AAA/AAA 3.95  （2.1 bp)

2.75Y  19中电投MTN010A AAA/AAA 3.39  （-3 bp)

2.79Y  19汇金MTN011 AAA/AAA 3.34  （-2.4 bp)

2.83Y  19中电投MTN012A AAA/AAA 3.41  （-1.5 bp)

2.83Y  19中电投MTN012A AAA/AAA 3.4  （-2.5 bp)

2.84Y  19沪国际MTN001 AAA/AAA 3.49  （-3.4 bp)

2.87Y  19华润MTN005 AAA/AAA 3.4  （-2.8 bp)

2.87Y  19华润MTN005 AAA/AAA 3.39  （-3.8 bp)

2.89Y  19越秀集团MTN002 AAA/AAA 3.44  （-2.9 bp)

2.92Y  19汇金MTN013 AAA/AAA 3.35  （-2.5 bp)

2.92Y  19华润控股MTN003 AAA/AAA 3.51  （-2 bp)

2.93Y  17鲁国资MTN001 AAA/AAA 3.56  （-1.1 bp)

2.94Y  19闽能源MTN002 AAA/AAA 3.45  （-2.4 bp)

2.94Y  19吉利MTN002 AAA/AAA 3.95  （-0.2 bp)

2.95Y  19陕延油MTN010 AAA/AAA 3.5  （-3.2 bp)

3.55Y  13神华MTN1 AAA/AAA 3.55  （-3.9 bp)

3.75Y  18新盛建设MTN003 AAA/AAA 4  （1 bp)

1.85Y+2Y  18洪市政MTN001 AAA/AAA 3.42 行权

3.88Y  18武汉地产MTN001 AAA/AAA 3.8  （-2.2 bp)

3.95Y  18中建MTN001 AAA/AAA 3.72  （-3.7 bp)

3.98Y  18陕交建MTN002 AAA/AAA 3.85  （-4.1 bp)

2.30Y+2Y  18海淀国资MTN003 AAA/AAA 3.42 行权

4.35Y  19天津轨交MTN001 AAA/AAA 4.055  （-2.1 bp)

4.36Y  19南电MTN002 AAA/AAA 3.63  （-3.1 bp)

4.36Y  19津城建MTN001B AAA/AAA 4.22  （-0.7 bp)

4.47Y  19中油股MTN003 AAA/AAA 3.64  （-2.4 bp)

4.47Y  19中油股MTN003 AAA/AAA 3.63  （-3.4 bp)

4.5Y  19蓉城轨交GN001 AAA/AAA 3.88  （-1.8 bp)

4.6Y  19首钢MTN003 AAA/AAA 3.95  （-2.1 bp)

4.63Y  19中油股MTN005 AAA/AAA 3.64  （-2.7 bp)

4.63Y  19中油股MTN005 AAA/AAA 3.63  （-3.7 bp)（大量成交）

4.63Y  19中油股MTN005 AAA/AAA 3.65  （-1.7 bp)

4.64Y  19青岛城投MTN002 AAA/AAA 3.81  （-2.6 bp)

4.79Y  19汇金MTN012 AAA/AAA 3.62  （-4.8 bp)

4.86Y  19中航集MTN002 AAA/AAA 3.75  （-0.1 bp)

4.93Y+NY  19济南轨交MTN001 AAA/AAA 4.55  （-4.1 bp)

4.96Y  19陕煤化MTN003 AAA/AAA 3.95  （-3.9 bp)

2.96Y+2Y  19广州国资MTN001 AAA/AAA 3.64

4.99Y  19陕煤化MTN004 AAA/AAA 4.02  （2.7 bp)（大量成交）

9.21Y+5Y  18武汉地产MTN003 AAA/AAA 4.71  

AA+方面，

323D  17南浦口MTN001 AA+/AA+ 4.75  （-17 bp)

358D  17沪打捞MTN001 AA+/AA+ 3.36  （-2.4 bp)

358D  17沪打捞MTN001 AA+/AA+ 3.35  （-3.4 bp)

1.27Y  18天士力医MTN002 AA+/AA+ 4.12  （6.4 bp)

1.46Y  16福州城建MTN001 AA+/AA+ 3.51  （-4.3 bp)

1.5Y  18天士力MTN002 AA+/AA+ 4.52  （-0.5 bp)

1.51Y  16镇江城建MTN001 AA+/AA+ 6.07  （-20.1 bp)

1.53Y  16新业国资MTN002 AA+/AA+ 4.4  （6.9 bp)

1.55Y  18泰交通MTN001 AA+/AA+ 3.47  （-0.1 bp)

1.62Y  18厦门特房MTN001 AA+/AA+ 3.81  （-6 bp)

1.64Y  18鲁宏桥MTN004 AA+/AA+ 6.5  （63.7 bp)

1.66Y  18天士力医MTN001 AA+/AA+ 4.16  （-0.8 bp)

1.76Y  18连云港MTN002 AA+/AA+ 4.07  （-0.4 bp)

1.79Y  14渝涪陵MTN001 AA+/AA+ 3.63  （-0.3 bp)

1.9Y  18淮安交通MTN001 AA+/AA+ 3.92  （-5.5 bp)

1.92Y  18新建元MTN001 AA+/AA+ 3.7  （-4 bp)

2.07Y+NY  16南昌城投MTN002 AA+/AA+ 4.15  （-9.5 bp)

2.14Y  16宏泰国资MTN001 AA+/AA+ 3.95  （-3 bp)

2.28Y  18紫江MTN001 AA+/AA+ 5.4  （-13 bp)

2.62Y+N  17衡阳城投MTN001 AA+/AA+ 5.3  （-3.5 bp)

2.63Y  19泉州城投MTN001 AA+/AA+ 3.72  （-5.9 bp)

2.89Y  17西宁城投MTN001 AA+/AA+ 4.05  （-0.6 bp)

3.06Y+NY  17九龙江MTN001 AA+/AA+ 4.7  （-29.1 bp)

3.43Y  18蒙高路MTN001 AA+/AA+ 4.22  （-10.5 bp)

4.22Y  18胶州湾MTN002 AA+/AA+ 4.41  （-3.8 bp)

4.25Y  18吴江城投MTN002 AA+/AA+ 4.15  （-2 bp)

4.35Y  19晋江城投MTN001 AA+/AA+ 4.16  （-0.4 bp)

2.49Y+2Y  19光明房产MTN002 AA+/AAA 3.96 行权

2.56Y+2Y  19九江城投MTN001 AA+/AA+ 3.84

AA方面，

350D  15昌润MTN001 AA/AA 4.8  （-0.4 bp)

1.29Y  15裕峰投资MTN001 AA/AA 3.8  （9 bp)

1.36Y  16乌江电力MTN001 AA/AA 4.45  （11.7 bp)

1.86Y  16七师国资MTN001 AA/AA 5.7  （10.6 bp)

2.15Y  16张保实业MTN002 AA/AA 4.5  （1.1 bp)

4.8Y  19余姚经开MTN001 AA/AAA 4.36  （-8.2 bp)

5、（高宇）今日存单一级计划发行约1770亿元，存单发行放量，大行、国股1Y 3.05%募集十分火爆，国股3M 2.80%亦遭到哄抢。二级存单成交活跃，国股1M成交在2.60%附近,3M成交在2.80%附近，6M成交在2.96%附近，9M成交在2.99%附近，1Y成交在3.04%附近。

AAA方面，

7D  19浦发银行CD174 AAA/0 2.6  （4.2 bp)

7D  19北京农商银行CD100 AAA/0 2.7  （9.3 bp)

7D  19招商银行CD094 AAA/0 2.5  （-5.8 bp)

12D  19上海银行CD153 AAA/0 2.62  （4.6 bp)

14D  19厦门国际银行CD154 AAA/0 2.7  （2.2 bp)

14D  18中国银行CD102 AAA/0 2.6  （6.3 bp)

14D  18民生银行CD637 AAA/0 2.6  （2.3 bp)

14D  19河北银行CD022 AAA/0 2.7  （7.2 bp)

15D  19邮储银行CD009 AAA/0 2.6  （1 bp)

15D  19河北银行CD023 AAA/0 2.7  （6.6 bp)

15D  19重庆银行CD031 AAA/0 2.7  （6.6 bp)

16D  19邮储银行CD011 AAA/0 2.7  （10.6 bp)

21D  19上海农商银行CD039 AAA/0 2.67  （-2.3 bp)

21D  19中国银行CD014 AAA/0 2.57  （0 bp)

23D  19宁波银行CD193 AAA/0 2.67  （-5.6 bp)

24D  18民生银行CD510 AAA/0 2.62  （-9.4 bp)

39D  19民生银行CD018 AAA/0 2.82  （-2.2 bp)

48D  19宁波银行CD142 AAA/0 2.85  （-2.3 bp)

68D  19上海银行CD229 AAA/0 2.82  （0.5 bp)

69D  19招商银行CD009 AAA/0 2.81  （-0.6 bp)

70D  18光大银行CD227 AAA/0 2.81  （-0.6 bp)

70D  19重庆银行CD053 AAA/0 2.87  （0.4 bp)

71D  19浦发银行CD287 AAA/0 2.81  （-0.6 bp)

90D  19浦发银行CD317 AAA/0 2.81  （-1.4 bp)

91D  18民生银行CD616 AAA/0 2.81  （-1.5 bp)

92D  18北京银行CD224 AAA/0 2.83  （0.5 bp)

92D  18农业银行CD197 AAA/0 2.8  （2.5 bp)

98D  18农业银行CD202 AAA/0 2.78  （0 bp)

127D  19江苏江南农村商业银行CD002 AAA/0 3.01  （2 bp)

138D  19交通银行CD014 AAA/0 2.95  （4.4 bp)

139D  19浦发银行CD018 AAA/0 2.95  （4.2 bp)

162D  19兴业银行CD062 AAA/0 2.97  （1.1 bp)

162D  19民生银行CD054 AAA/0 2.97  （1.1 bp)

170D  19广州农村商业银行CD012 AAA/0 3.11  （4.6 bp)

175D  19郑州银行CD092 AAA/0 3.1  （2.4 bp)

175D  19兴业银行CD085 AAA/0 2.98  （-0.2 bp)

176D  19平安银行CD037 AAA/0 2.97  （-1.3 bp)

181D  19杭州银行CD032 AAA/0 3.03  （-5.7 bp)

197D  19广州农村商业银行CD068 AAA/0 3.05  （-6.2 bp)

198D  19广州农村商业银行CD069 AAA/0 3.11  （-0.4 bp)

203D  19农业银行CD014 AAA/0 2.95  （-0.4 bp)

218D  19交通银行CD114 AAA/0 2.98  （-3 bp)

223D  19民生银行CD129 AAA/0 2.98  （-3.1 bp)

223D  19中国银行CD021 AAA/0 2.98  （1.9 bp)

234D  19交通银行CD130 AAA/0 3.03  （1.7 bp)

246D  19北京银行CD071 AAA/0 3  （-1.5 bp)

246D  19江苏银行CD153 AAA/0 3.03  （-3.5 bp)

251D  19平安银行CD065 AAA/0 3  （-1.5 bp)

251D  19平安银行CD065 AAA/0 3.01  （-0.5 bp)

252D  19平安银行CD067 AAA/0 2.99  （-2.5 bp)

258D  19厦门国际银行CD071 AAA/0 3.15  （-4.2 bp)

288D  19兴业银行CD252 AAA/0 2.99  （-3.1 bp)

321D  19华夏银行CD245 AAA/0 3.04  （0.4 bp)

322D  19平安银行CD123 AAA/0 3.03  （-0.7 bp)

322D  19招商银行CD131 AAA/0 3.03  （-0.7 bp)

337D  19中信银行CD173 AAA/0 3.03  （-1.5 bp)

343D  19浦发银行CD282 AAA/0 3.045  （-0.4 bp)

349D  19浦发银行CD291 AAA/0 3.03  （-2.2 bp)

356D  19农业银行CD125 AAA/0 3.035  （2.9 bp)

357D  19民生银行CD384 AAA/0 3.05  （-0.6 bp)

358D  19农业银行CD129 AAA/0 3.03  （2.3 bp)

359D  19民生银行CD393 AAA/0 3.1  （4.3 bp)

359D  19浦发银行CD306 AAA/0 3.1  （4.3 bp)

360D  19广发银行CD132 AAA/0 3.1  （4.2 bp)

360D  19兴业银行CD391 AAA/0 3.1  （4.2 bp)

363D  19民生银行CD398 AAA/0 3.05  （-0.9 bp)

363D  19中信银行CD191 AAA/0 3.05  （-0.9 bp)

363D  19农业银行CD134 AAA/0 3.03  （2.1 bp)

364D  19中信银行CD192 AAA/0 3.05  （-1 bp)

AA+方面，

15D  19洛阳银行CD028 AA+/0 2.7  （1.4 bp)

17D  19汉口银行CD025 AA+/0 3  （19.4 bp)

105D  19晋商银行CD065 AA+/0 3.1  （-7.7 bp)

6、（闫宜乘）降准预期刺激债市走强，信用债交投活跃度激增，成交笔数大幅增多，高评级除1年内收益率略有上行外，整体收益率小幅下行为主，成交减点2-3bp为主，中低评级成交活跃度同样大幅提升，好资质城投收益率小幅减点，纯AA个券围绕估值10个bp以内波动。

AAA方面，

42D  12玻纤债 AAA/AAA 3.09  （-5.6 bp)

45D  G16国网1 AAA/AAA 3  （18 bp)

65D(休2)  16建信租赁债01 AAA/AAA 3  （3.9 bp)

186D  17民生银行01 AAA/AAA 2.98  （-1.9 bp)

190D  PR滨海02 AAA/AAA 3.64  （3.5 bp)（大量成交）

224D  18国信一 AAA/AAA 3.14  （-0.8 bp)

225D  17中信银行债 AAA/AAA 3  （-2.5 bp)

226D  17鲁高01 AAA/AAA 3.16  （1.5 bp)

259D  10石化02 AAA/AAA 3.06  （6.5 bp)（大量成交）

299D  17冀东01 AAA/0 4.17  （-12 bp)

303D(休2)  17光证G1 AAA/AAA 3.12  （-2.5 bp)

310D(休2)  17长电01 AAA/AAA 3.09  （1.1 bp)

311D  17电投07 AAA/AAA 3.12  （-1 bp)

322D  14西南02 AAA/AAA 3.23  （-6.9 bp)

345D(休2)  G17三峡1 AAA/AAA 3.09  （3.6 bp)

355D  17两江01 AAA/AAA 3.2  （-6.3 bp)

1Y  10铁道01 AAA/AAA 3.05  （-1.2 bp)

1.03Y  15常城02 AAA/0 3.9  （-17.6 bp)

1.04Y  17银河G2 AAA/AAA 3.2  （-1.2 bp)

1.05Y  15西部02 AAA/AAA 3.4  （10.5 bp)

1.11Y  10铁道05 AAA/AAA 3.07  （-1.6 bp)

1.11Y  15万达02 AAA/AAA 3.9  （-7.2 bp)

1.11Y+NY  17建材Y1 AAA/AAA 3.54  （-8.4 bp)

1.21Y  17蛇口02 AAA/AAA 3.21  （-3.2 bp)

1.36Y  16中粮01 AAA/AAA 3.35  （-0.9 bp)

1.36Y  16保利01 AAA/AAA 3.27  （-0.9 bp)

1.47Y  16保利03 AAA/AAA 3.3  （-0.9 bp)

1.49Y  16复药01 AAA/AAA 3.75  （-0.1 bp)

1.53Y  16珠江01 AAA/AAA 3.55  （8.1 bp)

1.55Y  11皖投债 AAA/AAA 3.3  （-5.9 bp)

1.58Y  19晋能04 AAA/AAA 4.75  （-7.8 bp)

1.61Y  16复星02 AAA/AAA 4.17  （-1.8 bp)

1.61Y  19晋能06 AAA/AAA 4.8  （-4 bp)

1.62Y  18南水01 AAA/AAA 3.37  （-5.2 bp)

1.64Y  18广发01 AAA/AAA 3.5  （-0.6 bp)

1.68Y  18海通03 AAA/AAA 3.28  （-3.6 bp)

1.69Y  16葛洲03 AAA/AAA 3.27  （-9.8 bp)

1.7Y  16远洋01 AAA/AAA 3.53  （-1.4 bp)

1.71Y  18电投03 AAA/AAA 3.3  （-2.5 bp)

1.72Y  16蓉金01 AAA/AAA 3.5  （-4.8 bp)

1.84Y  16中车G3 AAA/AAA 3.34  （-1.8 bp)

1.84Y  16穗控01 AAA/AAA 3.36  （-4.9 bp)

1.84Y  18诚通01 AAA/AAA 3.45  （-2.9 bp)

1.86Y  18国君G3 AAA/AAA 3.28  （-3.4 bp)

1.87Y  18招商G5 AAA/AAA 3.29  （-7.5 bp)

1.89Y  18宁波银行03 AAA/AAA 3.34  （0.2 bp)

1.89Y  18五资02 AAA/AAA 3.5  （1.1 bp)

1.93Y  16电投04 AAA/AAA 3.38  （0 bp)（大量成交）

1.95Y  16兵装01 AAA/AAA 3.33  （-0.3 bp)

1.98Y  18招金03 AAA/AAA 3.43  （-7.9 bp)

0.98Y+1Y  18复地01 AAA/AAA 4.1 行权 （-35.7 bp)

1.98Y  18兵装01 AAA/AAA 3.33  （-1.1 bp)

2.02Y+N  G16北Y1 AAA/AAA 3.88  （-9.7 bp)

0.04Y+2Y  16福新01 AAA/AAA 3.44 到期 （-1.2 bp)

2.04Y  18中航集 AAA/AAA 3.33  （-2.2 bp)

0.06Y+2Y  18山钢07 AAA/AAA 5.27  （-92.5 bp)

2.06Y  16山金01 AAA/AAA 3.92  （-3.5 bp)

0.12Y+2Y  16中船01 AAA/AAA 2.94  （-52.3 bp)

0.14Y+2Y  16徐工02 AAA/AAA 3.48  （58.1 bp)（大量成交）

2.14Y  18宁波银行绿色金融债 AAA/AAA 3.39  （-1.2 bp)

0.14Y+2Y  16中金03 AAA/AAA 2.9 行权 （4.8 bp)

2.15Y  18渤海银行02 AAA/AAA 3.73  （-2.8 bp)

2.16Y  18兴业绿色金融01 AAA/AAA 3.32  （-3.6 bp)

2.17Y  18渤海银行03 AAA/AAA 3.74  （-2.2 bp)

2.19Y  16国网02 AAA/AAA 3.3  （-0.6 bp)

2.2Y  18电科02 AAA/AAA 3.39  （1.7 bp)

2.22Y  18兴业绿色金融02 AAA/AAA 3.32  （-5.3 bp)

2.27Y  18民生银行02 AAA/AAA 3.36  （-2.3 bp)

0.45Y+2Y  G17龙湖1 AAA/AAA 3.27 行权 （-56.9 bp)

2.52Y  17东吴债 AAA/AAA 3.48  （-1.5 bp)（大量成交）

2.54Y  19世茂G2 AAA/AAA 4.05  （0.6 bp)

2.54Y  19五资01 AAA/AAA 3.54  （-3.1 bp)

0.55Y+2Y  17邮政01 AAA/AAA 3.1 行权 （9.9 bp)

0.63Y+2Y  17光明01 AAA/AAA 3.12 行权 （-32.8 bp)（大量成交）

0.7Y+2Y  17金隅01 AAA/AAA 3.16  （-41.7 bp)

2.7Y  19泰富01 AAA/AAA 3.64  （-1 bp)

0.74Y+2Y  14首开债 AAA/AAA 3.2  （-2.5 bp)

0.87Y+2Y  15城建01 AAA/AAA 3.65 到期 （8.8 bp)

2.9Y  19北汽05 AAA/AAA 3.5  （-0.6 bp)

0.93Y+2Y  17光大01 AAA/AAA 3.1  （-30.7 bp)

0.95Y+2Y  G17华电4 AAA/AAA 3.1 行权 （-30.8 bp)

0.96Y+2Y  17国投01 AAA/AAA 3.1  （-30.8 bp)

2.98Y  17汇金01 AAA/0 3.43  （-4.2 bp)

0.99Y+2Y  15金街03 AAA/AAA 3.15  （-35.9 bp)

1Y+2Y  17信债01 AAA/AAA 3.1  （-31 bp)

1.04Y+2Y  17越租01 AAA/AAA 3.36  （-3.4 bp)

1.11Y+2Y  15金地01 AAA/AAA 3.3  （-35.4 bp)

1.14Y+2Y  17环能01 AAA/AAA 3.95  （-0.1 bp)

1.17Y+2Y  17红星01 AAA/AAA 6.8 行权 （-1.1 bp)

3.27Y  PR青国信 AAA/AAA 3.59  （-0.2 bp)

3.37Y  18铁道01 AAA/AAA 3.31  （-2.1 bp)

3.6Y  18杭金02 AAA/AAA 3.85  （-0.6 bp)

3.61Y  18蛇口01 AAA/AAA 3.68  （-2 bp)

1.73Y+2Y  18金地04 AAA/AAA 3.55 行权 （-30.3 bp)

1.77Y+2Y  16华润01 AAA/AAA 3.35  （-4.1 bp)

1.83Y+2Y  19美置03 AAA/AAA 5.1 行权 （-77.9 bp)（大量成交）

1.86Y+2Y  18申宏01 AAA/AAA 3.37  （-41.2 bp)

1.87Y+2Y  16中金02 AAA/AAA 3.27  （-4.5 bp)

1.87Y+2Y  18际华01 AAA/AAA 3.58 行权 （-40.4 bp)

2.02Y+2Y  18首置01 AAA/AAA 3.47  （-43.2 bp)

2.12Y+2Y  16兵装04 AAA/AAA 3.35  （-37.6 bp)

4.13Y  18苏交债01 AAA/AAA 3.76  （-0.4 bp)（大量成交）

2.17Y+2Y  18平证06 AAA/AAA 3.4  （-41.6 bp)

4.23Y  18津投12 AAA/AAA 4.25  （3.1 bp)

4.36Y  19京投02 AAA/AAA 3.76  （-3 bp)

1.39Y+3Y  16龙湖02 AAA/AAA 3.56 行权 （-90.5 bp)

1.4Y+3Y  S19阳煤1 AAA/0 4.9 行权 （-86.6 bp)

4.47Y  19南京银行02 AAA/AAA 3.7  （-3.6 bp)

2.54Y+2Y  19阳煤01 AAA/AAA 4  （-72.9 bp)

2.54Y+2Y  19国新01 AAA/AAA 3.52  （-37.7 bp)

4.70Y  19南网03 AAA/AAA 3.64  （-2.7 bp)

4.8Y  19蛇口01 AAA/AAA 3.85  （1.8 bp)

4.83Y  19北汽03 AAA/AAA 3.81  （-2.2 bp)

2.86Y+2Y  17建材02 AAA/AAA 3.49  （-34.2 bp)

2.87Y+2Y  19中原豫资债01 AAA/AAA 3.65 行权 （-34 bp)

1.88Y+3Y  16福投02 AAA/AAA 3.3 行权 （-4.5 bp)

4.91Y  19北汽06 AAA/AAA 3.815  （-1.7 bp)

2.9Y+2Y  G17龙源2 AAA/AAA 3.47  （-36.2 bp)

4.9Y  19北汽06 AAA/AAA 3.81  （-2.2 bp)

4.94Y  19恒健02 AAA/AAA 3.8  （-3.3 bp)

4.96Y+NY  19农业银行永续债01 AAA/AAA 4.25 永续 （-8.7 bp)

4.96Y  19东航01 AAA/AAA 3.73  （-0.3 bp)

3.75Y+2Y  18川发01 AAA/AAA 3.65 行权 （-32.5 bp)（大量成交）

2.36Y+4Y  19常城01 AAA/0 4.23  （-121 bp)

3.37Y+3Y  16青国信 AAA/AAA 3.74  （-66 bp)

1.49Y+5Y  16津投01 AAA/AAA 3.63  （-102.4 bp)

6.95Y  19川发04 AAA/AAA 4.21  （0 bp)

1.96Y+5Y  16中海01 AAA/AAA 3.41  （-2.7 bp)

1.59Y+6Y  18GLPR2 AAA/AAA 3.88  （-105.8 bp)

1.86Y+6Y  18GLPR5 AAA/AAA 3.95  （-103.5 bp)

3.31Y+5Y  12广发次级债 AAA/AAA 3.68  （4.4 bp)

4.49Y+5Y  19民生银行二级01 AAA/AAA 4.15  （-8.8 bp)

9.54Y  19中信02 AAA/AAA 4.315  （-2.1 bp)

9.63Y  19中信03 AAA/AAA 4.315  （-2.3 bp)

9.92Y  19建材09 AAA/AAA 4.41  （-2.6 bp)（大量成交）

9.94Y  19中信06 AAA/AAA 4.33  （-1.6 bp)

9.94Y  19中交G4 AAA/AAA 4.32  （-2.7 bp)

6.49Y+5Y  16鲁铁投债 AAA/AAA 4.54  （-45.6 bp)

1.5Y+10.01Y  16广晟01 AAA/AAA 3.55  （-139.7 bp)

16.25Y  15铁道18 AAA/AAA 4.05  （1.5 bp)

AA+方面，

33D  12浦口债 AA+/AA+ 3.28  （0.2 bp)

54D  13牡丹01 AA+/AA+ 3.5  （-22.5 bp)

96D  12沪临港债 AA+/AA+ 3.15  （8.4 bp)

112D  12淮城资债 AA+/AA+ 3.45  （-3.8 bp)

256D  17江阴01 AA+/AA+ 4.35  （13.5 bp)

318D(休1)  17科伦02 AA+/AA+ 3.75  （-5.5 bp)

342D  15涪陵01 AA+/AA+ 3.47  （-0.2 bp)

345D(休2)  17荣盛03 AA+/AA+ 5.2  （62.8 bp)

1.04Y  15世茂01 AA+/AA+ 3.89  （-0.9 bp)

1.15Y  15中骏01 AA+/AA+ 5.4  （-38.4 bp)

1.27Y  16一创03 AA+/AA+ 3.72  （13.1 bp)

1.36Y  16宏桥01 AA+/AA+ 5.9  （9.5 bp)

1.37Y  11西矿02 AA+/AA+ 5.8  （21.6 bp)

1.39Y  16电建01 AA+/AA+ 3.55  （-6.6 bp)

1.46Y  14株国投 AA+/AA+ 4.2  （-23.8 bp)

1.51Y  11石城投债 AA+/AA+ 3.54  （-5.4 bp)

1.83Y  16中房债 AA+/AAA 3.55  （-12.6 bp)

1.86Y  16株发01 AA+/0 4.7  （0 bp)

1.93Y  16上投债 AA+/AA+ 4.22  （0.4 bp)

1.93Y  14株高科债01 AA+/AA+ 4.76  （-19.6 bp)

0Y+2Y  16泰玻债 AA+/AA+ 3.8  （-1.5 bp)

1.03Y+1Y  18美置01 AA+/AA+ 5  （-37.4 bp)

2.12Y  14乐清债 AA+/AA+ 3.72  （-14.6 bp)

1.33Y+1Y  19美置01 AA+/AA+ 5 行权 （-42.8 bp)

0.38Y+2Y  14北辰02 AA+/AA+ 3.7  （-6.3 bp)

1.48Y+1Y  19美置02 AA+/AA+ 5.1 行权 （-34.1 bp)

0.52Y+2Y  17华置债 AA+/AA+ 5.02 行权 （17.6 bp)

2.65Y  15绍新城债 AA+/AA+ 4.12  （-4.2 bp)（大量成交）

0.71Y+2Y  17淮发02 AA+/0 5.2  （-46 bp)

0.89Y+2Y  19包钢01 AA+/AAA 5.75 行权 （-91.6 bp)

0.92Y+2Y  17豫高速 AA+/AA+ 3.35 行权 （-36.8 bp)

1.92Y+1Y  19长开03 AA+/0 6.6  （-8.5 bp)

0.21Y+3Y  12豫铁投债 AA+/AA+ 4.18 到期 （-0.9 bp)

1.22Y+2Y  17兴泸03 AA+/AA+ 3.7  （-49.3 bp)

4Y  16建安01 AA+/AAA 3.97  （2.9 bp)

2.22Y+2Y  18高新01 AA+/AAA 3.6 行权 （-54.8 bp)

1.58Y+3Y  19禹洲01 AA+/AA+ 5.85 行权 （-43.2 bp)

2.87Y+2Y  19北新01 AA+/AAA 3.6 行权 （1.8 bp)

4.96Y  17义乌专项债 AA+/AA+ 4.38  （3.3 bp)

AA方面，

51D  12曲公路债 AA/AA 4.5  （12.9 bp)

282D  14崇明建投债 AA/AA 3.43  （1.4 bp)

1.50Y  14青岛莱西债 AA/AA 3.71  （18 bp)

1.63Y  14衡阳水投债 AA/AA 4.45  （6.2 bp)

1.63Y  14蓉隆博债 AA/AA 6.18  （13.4 bp)

1.74Y  PR恩城投 AA/AA 4.85  （-2.2 bp)

0.13Y+2Y  17腾越01 AA/AAA 4.8  （-164.8 bp)

2.54Y  15吐鲁番国投债 AA/AA 4.68  （-0.2 bp)

2.55Y  15九江置地债 AA/AA 4.18  （-0.6 bp)

2.65Y  15黄石城投债 AA/AA 4.2  （-6.2 bp)

3.16Y  15芜湖新马债 AA/AA+ 4.2  （-19.5 bp)

3.23Y  15海安城改债 AA/AAA 3.95  （-10.3 bp)

3.4Y  16泸州兴阳债 AA/AA 6.45  （29.9 bp)

3.51Y  PR启国控 AA/AAA 3.8  （-9.7 bp)

3.54Y  16鸠江建投债 AA/AA+ 4.33  （1.5 bp)

3.55Y  16宿建投债 AA/AAA 3.7  （-5.5 bp)

3.56Y  16玉鑫债 AA/AA 5.73  （1.5 bp)

3.97Y  PR诸城债 AA/AA 4.4  （-0.9 bp)

4.12Y  16杭运河 AA/AA 3.95  （-0.1 bp)

4.12Y  16新港专项债 AA/AAA 4.08  （-7.2 bp)

4.18Y  16简州城投债 AA/AA 6.72  （5.1 bp)

2.4Y+2Y  19漳交01 AA/0 4.8 行权 （-55.6 bp)

4.63Y  17宿裕丰债 AA/AAA 4.05  （4.3 bp)

4.8Y  17高港高新债 AA/AAA 3.92  （-10.7 bp)

4.93Y  17淄博高新双创债01 AA/AAA 3.83  （-6.6 bp)

4.96Y  17兴蜀专项债 AA/AAA 6.5  （-2.6 bp)

1.15Y+5Y  15泸州停车项目NPB01 AA/AA+ 5  （-79.1 bp)

6.24Y  18滨江投资债 AA/AA+ 4.64  （4.7 bp)

7、（朱琳）今日交易所公司债交投依旧清淡，以高等级国企居多，剩余期限长短不一但2Y内较多，航海继续有不少成交，收益率整体以下行为主。

8、（吴昊）受国常会消息刺激，A股今日大幅走高，两市成交近8000亿，创4个月新高，上证一度突破3000点，尾盘小幅回落，北上资金净流入超90亿，金融股表现抢眼，非银领涨两市，板块涨幅逾2%，科技板块涨幅靠前，计算机，通信板块涨幅在2%左右，两市个股普涨，仅家电，煤炭板块小幅下跌，截止收盘，上证指数涨0.96%报2985.86点；深证成指涨0.86%报9783.50点；创业板指涨1.18%报1689.05点。

正股走强，转债跟随正股上涨为主，金融转债普遍表现较好，长信，冰轮涨5.5%左右，广电涨4.19%，蓝思，敖东，崇达涨幅超3%，大量个券涨幅在1%以上，和而，绝味跌幅较大，在1%以上。