- 券业放大榜!131家券商上半年业绩排名揭晓,15项指标见高下!最赚钱的是这10家,来看你家券商的排名吧
- 来源:券商中国
券商中国记者获悉,中国证券业协会最新向券商下发了《2019年上半年度证券公司经营业绩排名情况》,对2019年上半年度131家证券公司未经审计经营数据情况进行了统计排名,包括总资产、净资产、营收、净利润、净资本、代买收入等共计23项指标,相较往年减少了担任资产证券化管理人发行证券余额、融出资金余额、约定购回融出资金、股票质押业务规模、客户资产管理受托资金这5项指标。
整体来看,2019年上半年131家证券公司实现营业收入1789.41亿元,同比增长41.37%;实现净利润666.62亿元,同比增长102.86%,119家公司实现盈利。
据统计,截至2019年6月30日,131家证券公司总资产为7.10万亿元,净资产为1.96万亿元,净资本为1.62万亿元,客户交易结算资金余额(含信用交易资金)1.37万亿元,受托管理资金本金总额13.59万亿元。
券商中国记者从各家券商业务排名的角度,梳理出6大重点:
1.今年市场环境大幅改善,成交量、两融余额等回升,传统的自营业务大幅改善是业绩回暖的主要驱动力。而中小券商自营弹性较大,带动业绩增幅明显。从行业集中度来看,前十券商净利润占行业净利润比重较去年明显降低。
前十大券商上半年净利润合计316.3亿元,占上半年全行业净利润比重达到47.45%,而去年同期,前十券商净利润占比为72.22%。
净利润排名前十的券商分别为,中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、广发证券、国信证券、招商证券、申万宏源、银河证券、中信建投。
2. 自营投资收益、经纪业务、信用业务是不少券商业绩改善的主要驱动力。
今年上半年,131家券商实现证券投资收益(含公允价值变动)为620.60亿元,去年同期为295.50亿元,同比大幅增长了110.02%。中信证券、海通证券、申万宏源的证券投资收益排名前三。
3.经纪业务:2019年上半年,131家证券公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)444.00亿元,同比增长22.06%。国泰君安、银河证券、国信证券2019年上半年代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名前三。
4.信用业务:中信证券、华泰证券和国泰君安上半年融资融券业务利息收入排名前三,海通证券、中信证券、银河证券为股票质押业务利息收入最高的三家券商。
5.投行业务:2019年7月22日科创板设立并试点注册制,使A股市场呈现新的格局,也给投资银行业务带来了新一轮发展机遇。上半年131家证券公司分别实现证券承销与保荐业务净收入148.02亿元,同比增加26.66%。
今年上半年投行业务净收入前三为中信建投、中信证券、海通证券。承销与保荐业务净收入前三为中信建投、中信证券、光大证券。并购重组业务净收入前三为中信建投、华泰联合、中信证券。
6.资管业务:2019年上半年,证券公司资管业务净收入为127.33亿元,较去年同期资产管理业务净收入138.88亿元下降8.32%。今年上半年券商资管业务净收入前三为:华泰资管、东证资管和国泰君安资管。
(注:协会公布的排名口径为单家公司。同时,为便于阅读,本报道只做各项指标前50排名。)
1. 总资产:19家券商超千亿
据统计,截至2019年6月30日,131家证券公司总资产为7.10万亿元,较2018年末增长13.42%。
截至今年上半年,共有19家券商总资产超过千亿。其中,中信证券总资产为5452.71亿元。除了中信证券,国泰君安、华泰证券、广发证券、海通证券、招商证券、申万宏源7家券商的总资产超过3000亿元。总资产前十名还有银河证券、中信建投、国信证券。
2.净资产:中信、国君、海通、华泰超千亿
截至2019年6月30日,131家证券公司净资产为1.96万亿元,较2018年末增加了0.07万亿元,增幅为3.7%。
截至今年上半年,净资产排名前50家券商净资产均超过100亿元。其中,中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券净资产超过千亿元,位居行业前四。
净资产前十还有,广发证券、招商证券、申万宏源、银河证券、国信证券、光大证券。
3.营收:前十券商营收占比40.31%
2019年上半年,131家证券公司当期实现营业收入1789.41亿元,较去年上半年同比增长了41.37%。
前十大券商上半年营业收入合计721.37亿元,占上半年全行业营收比重40.31%。这两年来,营收集中度保持稳定,去年上半年前十券商的营收占比为43.75%
排名前十的券商分别是,中信证券、国泰君安、海通证券、广发证券、华泰证券、招商证券、国信证券、申万宏源、银河证券、中信建投。中信证券也是唯一一家上半年营收过百亿的券商。
4.净利润:前十券商净利润占比47.45%
2019年上半年,131家证券公司当期实现净利润666.62亿元,同比增长了102.86%。
今年市场环境大幅改善,成交量、两融余额等回升,传统的自营业务大幅改善是业绩回暖的主要驱动力。而中小券商自营弹性较大,带动业绩增幅明显。从行业集中度来看,前十券商净利润占行业净利润比重较去年明显降低。
前十大券商上半年净利润合计316.3亿元,占上半年全行业净利润比重达到47.45%,而去年同期,前十券商净利润占比为72.22%。
净利润排名前十的券商分别为,中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、广发证券、国信证券、招商证券、申万宏源、银河证券、中信建投。
这十家券商上半年净利润都在20亿元以上,中信证券和国泰君安上半年净利润超过40亿元,分别为46.2亿元和44.32亿元。
第十一至二十名券商分别为,光大证券、长江证券、中金公司、安信证券、中泰证券、平安证券、兴业证券、东方证券、东兴证券和华西证券。
上半年有119家公司实现盈利,亏损的12家券商从亏损金额由大到小分别为,国融证券(-1.35亿元)、汇丰前海(-1.11亿元)、摩根士丹利华鑫(-8421万元)、网信证券(-6495万元)、瑞银证券(-5257万元)、华信证券(-3607万元)、世纪证券(-3214万元)、瑞信方正(-2526万元)、东亚前海(-1949万元)、国盛资管(-1199万元)、一创投行(-1127万元)、中德证券(-510万元)。
值得一提的是,今年的亏损情况比去年同期从家数和金额来看都有大幅好转。
5.净资本:中信证券第一
截至2019年6月30日,131家证券公司净资本为1.62万亿元,较2018年末增长3.18%。
中信证券以951.60亿元净资本位居第一;其次是国泰君安,净资本为804.24亿元;位列第三的是海通证券,净资本为715.81亿元。此外,华泰证券、银河证券、广发证券、申万宏源的净资本超过600亿元。
6.经纪:国君、银河、国信代买卖前三
2019年上半年,131家证券公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)444.00亿元,同比增长22.06%。
目前,协会尚未公布上半年佣金情况,但协会一季度数据显示,2019 年一季度行业平均净佣金率为万分之3.68,而去年一季度佣金率为万分之3.88,说明行情好转,价格战又起,去年惨淡行情下好不容易稍微稳住的佣金率又开始加速下滑。
国泰君安2019年上半年代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名第一,达25.55亿元。国泰君安在该项指标上一直稳坐第一,过去三年,国泰君安连续为代买收入第一。其次是银河证券,上半年代买收为21.15亿元。国信证券排名第三,代买收为21.06亿元。
接下来是广发证券和华泰证券。需要注意的是,华泰证券一直以低佣策略扩大客户基础,但代理买卖证券业务净收入依旧能够排名第五。
还有中信证券、招商证券、申万宏源、海通证券、方正证券、中信建投、中泰证券、平安证券、安信证券和光大证券的代买收超过10亿元。
7.投行:中信建投、中信证券、海通证券投行业务净收入前三
2019年7月22日科创板设立并试点注册制,使A股市场呈现新的格局,也给投资银行业务带来了新一轮发展机遇。
上半年131家证券公司分别实现证券承销与保荐业务净收入148.02亿元,同比增加26.66%;财务顾问业务净收入49.62亿元,同比增加9.88%。
今年上半年投行业务净收入超过5亿元的券商有8家,分别为中信建投、中信证券、海通证券、中金公司、光大证券、国泰君安、招商证券和平安证券。其中该项收入超10亿元的券商仅中信建投和中信证券2家。
就承销与保荐业务而言,中信建投证券和中信证券也是仅有的2家该项业务净收入超过10亿元的券商,分别为12.96亿元和12.94亿元。
并购重组业务情况来看,今年上半年,共有59家券商获得并购重组净收入,其中有6家券商的并购重组业务净收入超过5000万,分别是中信建投、华泰联合、中信证券、中金公司、招商证券和国泰君安。中信建投证券上半年的并购重组财务顾问业务净收入为1.64亿元。
8.资管:华泰资管、东证资管、国泰君安资管净收入前三
随着资管新规、银行理财子公司等监管政策落地,资产管理行业格局巨变,券商资管纷纷转型主动管理业务。2019年上半年,证券公司资管业务净收入为127.33亿元,较去年同期资产管理业务净收入138.88亿元下降8.32%。
今年上半年券商资管业务净收入超过8亿元的有三家:华泰资管、东证资管和国泰君安资管,分别实现资管净收入8.68亿元、8.29亿元和8.13亿元。
上半年资管业务净收入超过5亿元的券商还有广发资管、中信证券、海通资管和申万宏源。
9.自营:证券投资收益整体较去年大幅增长110.02%
由于2019年以来股市行情较好,带动权益类投资收益大增,自营投资收益大幅提升。今年上半年,131家券商实现证券投资收益(含公允价值变动)为620.60亿元,去年同期为295.50亿元,同比大幅增长了110.02%。
上半年证券投资收益超过10亿元的券商有16家,其中,中信证券上半年获得证券投资收益 43.71亿元,排名第一;海通证券、申万宏源、招商证券、华泰证券、广发证券、国泰君安、国信证券、银河证券、兴业证券、中金公司的该项收入都超过了15亿元。
10.信用:海通、中信、银河领跑股权质押收入
2019年上半年,随着市场回暖及企业信用逐步改善,证券行业股票质押及融资融券业务信用风险大幅纾解。
从两融业务利息收入来看,中信证券上半年融资融券业务利息收入为19.38亿元,排名第一。其次是华泰证券、国泰君安,两融利息收入分别为18.43亿元和17.42亿元。
随着2019年市场回暖后,股票质押风险有所缓解,股票质押规模平稳小幅回升。考虑到解禁新规对股票质押标的券的流动性仍有一定影响,对券商风控的要求仍较高,多数券商股票质押仍处于控规模阶段。今年协会不公布股票质押规模数据,但股票质押利息收入更为各家实力体现。
股票质押业务利息收入最高的三家券商为海通证券、中信证券、银河证券,利息收入分别为 18.35亿元,11.85亿元和11.71亿元。申万宏源和国泰君安也在10亿元以上。
11.客户资金余额:华泰、广发、国泰君安前三
上半年客户资金余额超过100亿元的券商有39家。其中,华泰证券上半年客户资金余额为 674.81亿元,排名第一;广发证券、国泰君安、中信证券、银河证券的该项收入都超过了600亿元,位列前五。
对比去年,只有中信、国泰、海通3家券商上半年的客户资金余额超过了400亿。
12.财务杠杆倍数:国海位列第一
2019上半年,国海证券的财务杠杆倍数名列第一,为4.2倍,也是唯一一家财务杠杆倍数超过4倍的券商。上半年财务杠杆倍数超过3倍的券商共31家。其中,排名前五的还有中金公司、东方证券、东北证券、山西证券。
海通证券非银团队认为,高杠杆在带来高收益的同时,亦加大了经营风险。对于境内券商而言,在当前的资本风险监管体系下,如何在平衡杠杆及收益率的同时,提升ROE是券商下一阶段的重点。
百万用户都在看中国平安牛!每天净赚5亿多!半年业绩大增68%,977亿净利接近去年全年,中期10派7.5更显底气
银行圈瞩目!万亿资产重庆农商行IPO成功过会!也是全国最大农商行,A股将迎第34家上市银行
太突然!美方宣布将对3000亿美元自华商品加征10%关税,中方不得不采取必要反制,欧美股市正急转直下百亿私募爆雷后又陷"危险时刻"!已被刑事立案,部分高管被刑拘,2700位投资人再生焦虑
都在大赞A股表演!美股暴跌800点蒸发逾万亿美元,大A却一度顽强翻红!特朗普又发声,这次又要怂?把一生输进澳门赌场!这位国有大行分行干部挪用千万元,全用于澳门赌博,逃亡21年后自首
德国也陷负利率!全球衰退大超预期,美元高高在上,美联储势必进一步降息,黄金任性上涨可能才开始
财经
-
-
- 4月份我国经济发展有何亮点?税收大数据有话说
- 今年以来,党中央、国务院统筹疫情防控和经济社会发展的成果进一步巩固和拓展,宏观政策科学精准实施,支撑经济稳步恢复的积极因素继续增多。4月份,我国经济发展有何亮点?作为观察我国经济发展的一个窗口,时...
- 光明日报
-
-
-
- 证监会最新政策重点来了!李超阐述下一步工作重心:保持IPO再融资常态化,加强资本
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里 资料图 史丽摄证监会副主席李超表示,当前,我国资本市场正在发生日益深刻的结构性变化,市场预期向好,市场功能得到进一步发挥,高质量发展取得良好开局。下一步,证监会...
- 上海证券报
-
-
-
- 证监会副主席赵争平:不断强化数字科技对资本市场的有效支撑
- 29May文 | 昌校宇5月28日,上交所成功举办首次全行业技术大会。大会以“数字赋能,守正创新”为主题,通过搭建高层次行业技术交流平台,全面贯彻十九届五中全会精神,有效对接落实国家“十四五”规划和2035年远...
- 证券日报之声
-
-
-
- 散户又胜了?华尔街大空头爆亏509亿,AMC院线爆涨1132%,逼空大战一触即发
- 华尔街“逼空大战2.0”,再度上演。美国散户与做空机构的对决再次上演,本周5个交易日,AMC院线(AMC)股价最高狂飙超116%,2021年以来的累计涨幅更是达惊人的1132%。而在背后推波助澜的或许仍是美股散户,5月以来...
- 券商中国
-
-
-
- 6万亿美元!拜登抛出二战后最大预算方案,美股暂时冷静,这个品种却意外上涨
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里当地时间28日,美国总统拜登祭出总额高达6万亿美元的2022财年预算,并详细阐述了拟大幅增加联邦开支的细节。该方案计划在基础设施、教育和其他项目上大手笔投入。在金融市场...
- 上海证券报
-
-
-
- [大唐早读]工业企业利润延续较快恢复态势
- 1唐·昨日最工业企业利润延续较快恢复态势 国家统计局发布了1-4月份全国规模以上工业企业利润数据。受上年同期基数逐步抬高影响,4月份,规模以上工业企业利润同比增长57.0%,增速较3月份回落35.3个百分点,两年...
- 大唐财富智库
-
-
-
- 拟募资150亿!泰国首富家族正式冲击A股IPO(附最新IPO排队名单)
- A股5月单月100%的IPO过会率被打破~本周,泰国首富家族即将登陆A股的消息备受市场关注。5月27日,正大股份预披露招股书,计划冲击主板IPO,拟募资150亿元。正大股份此次IPO由中信证券、摩根大通、汇丰前海一同保...
- 全景财经
-
-
-
- 一周研读|2021年下半年投资策略陆续出炉
- 2021.5.23—2021.5.28一周研读2021年下半年投资策略陆续出炉本期关键词2021年下半年投资策略聚焦成长制造探索Z世代投资机遇引领行业,创造价值2021年下半年投资策略中信证券2021年下半年策略会将于6月1日-6月4日...
- 中信证券研究
-
-
-
- 新增12种强制摘牌情形!新三板终止挂牌新规发布实施,全国股转公司:建立常态化、市
- 5月28日晚,全国股转公司发布28日晚间发布发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》(下称《细则》),以及配套修改后的《挂牌公司申请股票终止挂牌及撤回终止挂牌业务指南》,自发布起实施...
- 新三板论坛
-
-
-
- 敏感期内套现1.12亿元,罚款4200多万!人在公安局,已被逮捕
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里在终止重组的内幕敏感期内,上市公司实控人的一单减持,惹来了一张“没一罚一”4200多万元的巨额罚单。卓翼科技5月27日晚披露,公司原控股股东、实际控制人夏传武收到行政处...
- 上海证券报
-
-
-
- 成交低迷、近7成下跌 A股小票生态全纪录
- 经济观察报 记者 张斌 实习记者 贺南伊 曾几何时,炒小、炒差、炒壳的炒作风靡一时,现如今《你们30亿市值都不到,我们接待不了》一文刷屏财经圈,背后折射出随着注册制改革、退市常态化等政策持续推进,A股市...
- 经济观察报
-
-
-
- 国泰君安董事长贺青:将提升五方面关键能力 打造一流绿色现代投资银行
- 经济观察网 记者 黄一帆 5月28日,国泰君安证券股份有限公司(601211.SH)(下称国泰君安)联合上海联合产权交易所、上海环境能源交易所在上海召开“绿色金融 低碳未来”主题论坛。据上海联合产权交易所董事长周小...
- 经济观察报
-
-
-
- VC/PE如何坚守价值投资
- VC、PE投资要避免阶段性出现的资本市场泡沫,越是泡沫大的时期,越要保持相对的冷静判断,要以产业赛道的思维,不忘初心。报道 | 投资界PEdaily由清科创业、投资界联合主办的第十五届中国基金合伙人峰会在珠海隆...
- 清科研究
-
-
-
- 11份计划落地背后:科创板上市公司股权激励成必需品
- 经济观察网 记者 张斌 5月28日,佳华科技(688051.SH)召开2020年年度股东大会,审议并通过《关于公司<2021年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》(以下简称“《激励计划(草案)》”)。同日,佳华科...
- 经济观察报
-
-
-
- 中金:不宜将汇率当政策工具
- 美元指数的走弱是近期人民币兑美元汇率升值的大背景,而国内资产对海外投资者吸引力上升亦导致北上资金加速流入,加快了人民币升值的步伐。展望未来,从技术层面来看,近期市场对人民币升值的预期较满,发生逆转...
- 中金点睛
-