- 从银证保监管评级看消费金融公司监管导向|消费金融评级之考
- 来源:零壹财经
《办法》的出台意味着在经历了2020年的消费金融牌照“开闸期”后,消费金融行业迎来了2021年的“规范期”。
然而消费金融公司具体将从哪些评分指标进行评级?全国27家消费金融公司在公司治理与内控、资本管理、风险管理、专业服务质量、信息科技管理五个评级要素下具体表现如何?
为了全面洞察消费金融公司的发展状况,零壹智库启动“消费金融评级之考”策划,将以五个评级要素为出发点,分别从监管导向、监管处罚、财务报告分析、裁判文书、舆情指数、消费金融APP测评、金融科技投入等角度系统剖析消费金融规范化发展新路径。
本文为该系列第一篇,事实上,监管部门已并非第一次针对持牌机构出台监管评级办法,证券公司、股份制商业银行、金融租赁公司、保险资产管理公司均先后出台了评级办法,本文将从各类持牌机构评级办法进行对比并对其他持牌机构的评级细则进行分析,得以参考其他持牌机构的监管导向对消费金融监管评级细则做出指导。
一、五级分类,评级数值越大表明机构风险越大
根据《办法》,消费金融公司监管评级要素共5项:公司治理与内控、资本管理、风险管理、专业服务质量、信息科技管理,各部分权重占比分别为28%、12%、35%、15%、10%。
消费金融公司的监管评级等级和档次以评级得分确定。其中,对各评级指标设定分值及若干评价要点,评级要素得分为各评级指标得分加总,每一项评级要素满分均为100分。评级得分由各评级要素得分按照要素权重加权汇总后获得。最后根据分级标准,以评级得分确定消费金融公司的监管评级等级和档次。
消费金融公司监管评级得分满分为100分,根据具体评级得分,分为1级、2级(A、B)、3级(A、B)、4级和5级,数值越大表示机构风险或问题越大,需要监管关注的程度越高。其中,1级是90分(含)以上;2级是70分(含)至90分;3级是50分(含)至70分;4级是50分以下,5级是无法正常经营。
监管评级为5级的消费金融公司,表明风险程度超出公司控制纠正能力,公司已不能正常经营,应责令提交合并、收购、重组、引进战略投资者等救助计划,或依法实施接管;对无法采取措施进行救助的公司,可依法实施市场退出。
评级结果数值越大表明机构风险越大,需要越高程度的监管关注。
二、从评级时间、评级要素、评级级别对监管评级办法进行对比
零壹智库对消费金融公司、股份制商业银行和证券公司、保险公司、保险资产管理公司、金融租赁公司6类机构的监管评级办法进行对比分析,从评级要素来看,6类机构的评级要素均涉及机构的资本管理和风险管理状况,且风险管理均占比较高。
其中,消费金融公司、保险公司、证券公司、保险资产管理公司、金融租赁公司更侧重于公司治理与内控、信息、客户管理以及专业业务质量状况,而商业银行则对资产的流动性和盈利能力要求更高。
从评级时间角度来看,各类机构评级周期均为1年,评价期间略有差别。消费金融公司、保险资产管理公司、金融租赁公司和股份制商业银行的评价期间均为上一年度1月1日至12月31日;证券公司为上一年度5月1日至本年度4月30日;保险公司则在1年的基础上,每季度再评估一次。
从评级流程来看,6类机构的基本流程基本一致。一般为自我初评、现场评估初审后由权威机构复核、分析反馈结果、最后进行档案归集。
从分级标准来看,6类机构均为级数越大表明评级越差,越需要监管关注。
除了保险资产管理公司和保险公司只有4个级别外,其他4类机构均分为5级,只是档次和评级分数略有差别。证券公司、消费金融公司和金融租赁公司的监管标准更加严格。
证券公司分为A、B、C、D、E 5个级别,其中,E类为0分,D类低于60分,B类BB级以上公司均要求高于100分。
消费金融公司和金融租赁公司均有5个级别7个档次且达到90分才为1级。
股份制商业银行达到85分为1级,1到3级每15分作为一个分级界限,第4级为50至60分,低于50分为5级。
保险资产管理公司分为A(85分及以上)、B(70分(含)至85分)、C(60分(含)至70分)、D(60分以下)4个类别。
保险公司没有明确的分数划分,而是以偿付能力是否达标,公司治理、资金运用、市场行为等方面是否出现问题作为分级标准,分为A、B、C、D 4个类别。
从评级办法的发布时间来看,金融租赁公司和保险资产管理公司评级办法发布时间较晚,股份制商业银行和证券公司、保险公司的评级办法发布时间早,且历经几版修改,相对而言更加成熟。
表1:部分机构的监管评级要素、分级标准比较
虽然银保监会发布了消费金融公司评级的办法,但消费金融公司5个评级要素的各指标分值细则和评价标准还未具体制定。
但《办法》表明,初评应当力求广泛地收集评级所需的各类信息,包括但不限于:非现场监管信息,现场检查报告,功能监管部门的专项报告,公司有关制度办法、内外部审计报告、年度经营计划、经营管理文件,以及其他重要外部信息等。
从证券公司的评分机制来看,虽然证券公司的6个评级要素与消费金融公司重合度较高,但证券公司本年度的评分结果会受上一年度评分结果的影响。同时,证券公司每年的分类结果均会通过证监会进行公示。
从保险公司的评分机制来看,保险公司与消费金融公司的分类标准不同,但也考察偿付能力充足率、公司治理内控和合规性风险指标、资金运用风险指标、业务经营风险指标和财务风险指标等。
从股份制商业银行评分机制来看,与消费金融公司均有5个等级,且均需要按照权重折算得出最终分数,相似性较高。综合对比来看,消费金融公司的评级细则参考股份制商业银行的可能性更大。
从分类评级的结果披露来看,仅证券公司对外披露评级结果,股份制商业银行的评级结果由监管部门向有关部门通报,暂不披露,何时对外披露由监管部门决定。消费金融公司、保险资产管理公司和金融租赁公司的评级结果仅供监管部门内部使用,不得对外公布,公司不得将评级结果用于广告、宣传、营销等商业目的。
从2020年度证券公司的评级结果来看,全行业132家公司中,除了有34家公司按规定与其母公司合并评价外,共披露了98家证券公司的评级结果,其中A类的公司有46家,占总数的47%;B类的公司有35家,占总数的36%;C类的公司有11家,评级为D、E类的公司没有。按照证券公司的评级办法,B类BB级以上公司均要求高于100分,这意味着证券公司中,有79家证券公司的评分高于100分,占总数的80%。监管评级的指导下,有效的督促了证券公司合规运营。
整体来看,消费金融公司的监管评级办法,将有效对消费金融公司进行分级,对未来消费金融公司的业务拓展速度及规模、同业竞争都将带来影响。
表2:股份制商业银行评级细则、保险公司评级细则
表 3:保险公司分类监管监测指标一览表
零壹财经·零壹智库重磅新书预告:《数字金融:科技赋能与创新监管》《区块链产业全景》正在进行最后写作,欢迎机构提供案例支持。联系人:13261990570(微信同号)
财经
-
-
- 4月份我国经济发展有何亮点?税收大数据有话说
- 今年以来,党中央、国务院统筹疫情防控和经济社会发展的成果进一步巩固和拓展,宏观政策科学精准实施,支撑经济稳步恢复的积极因素继续增多。4月份,我国经济发展有何亮点?作为观察我国经济发展的一个窗口,时...
- 光明日报
-
-
-
- 证监会最新政策重点来了!李超阐述下一步工作重心:保持IPO再融资常态化,加强资本
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里 资料图 史丽摄证监会副主席李超表示,当前,我国资本市场正在发生日益深刻的结构性变化,市场预期向好,市场功能得到进一步发挥,高质量发展取得良好开局。下一步,证监会...
- 上海证券报
-
-
-
- 证监会副主席赵争平:不断强化数字科技对资本市场的有效支撑
- 29May文 | 昌校宇5月28日,上交所成功举办首次全行业技术大会。大会以“数字赋能,守正创新”为主题,通过搭建高层次行业技术交流平台,全面贯彻十九届五中全会精神,有效对接落实国家“十四五”规划和2035年远...
- 证券日报之声
-
-
-
- 散户又胜了?华尔街大空头爆亏509亿,AMC院线爆涨1132%,逼空大战一触即发
- 华尔街“逼空大战2.0”,再度上演。美国散户与做空机构的对决再次上演,本周5个交易日,AMC院线(AMC)股价最高狂飙超116%,2021年以来的累计涨幅更是达惊人的1132%。而在背后推波助澜的或许仍是美股散户,5月以来...
- 券商中国
-
-
-
- 6万亿美元!拜登抛出二战后最大预算方案,美股暂时冷静,这个品种却意外上涨
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里当地时间28日,美国总统拜登祭出总额高达6万亿美元的2022财年预算,并详细阐述了拟大幅增加联邦开支的细节。该方案计划在基础设施、教育和其他项目上大手笔投入。在金融市场...
- 上海证券报
-
-
-
- [大唐早读]工业企业利润延续较快恢复态势
- 1唐·昨日最工业企业利润延续较快恢复态势 国家统计局发布了1-4月份全国规模以上工业企业利润数据。受上年同期基数逐步抬高影响,4月份,规模以上工业企业利润同比增长57.0%,增速较3月份回落35.3个百分点,两年...
- 大唐财富智库
-
-
-
- 拟募资150亿!泰国首富家族正式冲击A股IPO(附最新IPO排队名单)
- A股5月单月100%的IPO过会率被打破~本周,泰国首富家族即将登陆A股的消息备受市场关注。5月27日,正大股份预披露招股书,计划冲击主板IPO,拟募资150亿元。正大股份此次IPO由中信证券、摩根大通、汇丰前海一同保...
- 全景财经
-
-
-
- 一周研读|2021年下半年投资策略陆续出炉
- 2021.5.23—2021.5.28一周研读2021年下半年投资策略陆续出炉本期关键词2021年下半年投资策略聚焦成长制造探索Z世代投资机遇引领行业,创造价值2021年下半年投资策略中信证券2021年下半年策略会将于6月1日-6月4日...
- 中信证券研究
-
-
-
- 新增12种强制摘牌情形!新三板终止挂牌新规发布实施,全国股转公司:建立常态化、市
- 5月28日晚,全国股转公司发布28日晚间发布发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》(下称《细则》),以及配套修改后的《挂牌公司申请股票终止挂牌及撤回终止挂牌业务指南》,自发布起实施...
- 新三板论坛
-
-
-
- 敏感期内套现1.12亿元,罚款4200多万!人在公安局,已被逮捕
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里在终止重组的内幕敏感期内,上市公司实控人的一单减持,惹来了一张“没一罚一”4200多万元的巨额罚单。卓翼科技5月27日晚披露,公司原控股股东、实际控制人夏传武收到行政处...
- 上海证券报
-
-
-
- 成交低迷、近7成下跌 A股小票生态全纪录
- 经济观察报 记者 张斌 实习记者 贺南伊 曾几何时,炒小、炒差、炒壳的炒作风靡一时,现如今《你们30亿市值都不到,我们接待不了》一文刷屏财经圈,背后折射出随着注册制改革、退市常态化等政策持续推进,A股市...
- 经济观察报
-
-
-
- 国泰君安董事长贺青:将提升五方面关键能力 打造一流绿色现代投资银行
- 经济观察网 记者 黄一帆 5月28日,国泰君安证券股份有限公司(601211.SH)(下称国泰君安)联合上海联合产权交易所、上海环境能源交易所在上海召开“绿色金融 低碳未来”主题论坛。据上海联合产权交易所董事长周小...
- 经济观察报
-
-
-
- VC/PE如何坚守价值投资
- VC、PE投资要避免阶段性出现的资本市场泡沫,越是泡沫大的时期,越要保持相对的冷静判断,要以产业赛道的思维,不忘初心。报道 | 投资界PEdaily由清科创业、投资界联合主办的第十五届中国基金合伙人峰会在珠海隆...
- 清科研究
-
-
-
- 11份计划落地背后:科创板上市公司股权激励成必需品
- 经济观察网 记者 张斌 5月28日,佳华科技(688051.SH)召开2020年年度股东大会,审议并通过《关于公司<2021年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》(以下简称“《激励计划(草案)》”)。同日,佳华科...
- 经济观察报
-
-
-
- 中金:不宜将汇率当政策工具
- 美元指数的走弱是近期人民币兑美元汇率升值的大背景,而国内资产对海外投资者吸引力上升亦导致北上资金加速流入,加快了人民币升值的步伐。展望未来,从技术层面来看,近期市场对人民币升值的预期较满,发生逆转...
- 中金点睛
-