各个玩家到了拼规模的关键节点，也意味着新一轮洗牌已至。记者 | 黄燕华编辑 | 薛婷
“与两年前相比，少儿编程赛道如同被推下风口的小baby，要学会断奶，自己独立走路了。在较早进入的创业者眼中，投资者们也变了，变得更加专业、老练，还有苛刻。多位编程项目创始人透露，2017年下半年至2018年上半年，资本重点关注团队、故事、用户增速、现金流水。而2018年下半年以来，资本的关注点开始转向业务增长实况和经营健康度，包括现金流、续费率、获客成本与客单价匹配度、财务模型健康度、盈利概率、客户认同度等。投资人越发“苛刻”，也在倒逼创业者更加关注经营数据和自我造血。今年是众玩家比拼内功的一年，通过“烧钱”圈市场的阶段已然过去。在资本市场状况总体不佳的情况下，各家对外投放并不是十分激进，反而都在通过精细化管理和深度服务，提升留存、续费和用户口碑。不难预见，那些因为市场热度而进场的玩家，如果获客模型、课程体系、课程质量、服务水平等不佳，今年之后或被淘汰出局。
注：本文内容主要来自铅笔道记者采访和网络公开信息，论据难免偏颇，不存在刻意误导。
融资难、难、难 少儿编程赛道的融资晴雨表，同样随着创投环境的变化而浮动。2018年上半年，他们经历了资本市场的火爆，几乎项目都有机会获得融资。去年下半年，资本市场像变了天似的，那是最黑暗的时期。然而在2019年上半年，仍然有9家少儿编程相关项目完成融资，其中5家处于Pre- A轮之前，其中3个项目为首次披露融资。可以看出，资本依然对该赛道兴趣浓厚，可是对创业者而言，如今能拿到融资，难度系数是翻倍的。少儿编程赛道融资项目一览在小码王创始人王江有看来，以上变化的核心原因有两点：一是由于去年k12行业监管政策的密集出台，使得资本也受此影响；二是二级市场整体表现不佳，影响到一级市场的募资。不过可以确定的是，资本关注少儿编程机构自我造血能力的时候已经来临。也就是说，少儿编程赛道如同被推下风口的小baby，要学会断奶，自己独立走路。王江有透露，2017年下半年至2018年上半年，资本重点关注团队、故事、用户增速、现金流水。而2018年下半年以来，资本的关注点开始转向业务增长实况和经营健康度，包括现金流、续费率、获客成本与客单价匹配度、财务模型健康度、盈利概率、客户认同度等。同处这一赛道的西瓜创客联合创始人钟鸣、妙小程创始人管春华和贝尔编程创始人林钊仕，也向铅笔道表达了相似的感受。钟鸣对铅笔道表示，资本在行业早期对少儿编程项目追捧，更多关注招生规模、营收规模等前端数据；而2018年末至今，资本则更多关注课程质量、完课、续课、成本结构模型、师资成本等后端数据。管春华称，两年前资本更关注产品、课程；一年前，资本更关注流水增长；目前，资本更关注运营健康指数，比如ROI、收支平衡、盈利/上市节点。“特别是今年，少儿编程行业的新老玩家越来越难融到钱了。”林钊仕称。不难看出，在已经不是新风口的少儿编程赛道，投资人已经越来越专业、老练。在王江有的记忆中，早期的少儿编程行业，在资本心中的存在感极低。“2016年底-2017年上半年，包括一线基金在内的大部分投资机构对少儿编程的认知并不够。他们都无法判断或确定少儿编程是一个方向，甚至能否形成一个赛道。”王江有分析，认为造成这种变化的主要原因有三方面：一是资本市场周期性回归，早期更关注流量，当前更关注业务实质；二是各家的差距开始显现，早期各家均未开始盈利，当前出现能盈利的玩家；三是二级市场出现一些非盈利的投资项目，资本趋于冷静。而林钊仕则认为，一是因为头部玩家阵营逐渐形成（头部企业最新融资规模已达到亿元级别），新玩家如果没有差异化竞争优势，将很难获得融资；二是因为现在投资人追寻商业本源，都要看现金流、毛利率等数据，导致老玩家想获得新一轮融资也很难；三是二级市场的不景气会传导到一级市场，进而影响融资。从另一角度来看，投资人越发“苛刻”，也在倒逼创业者更加关注经营数据和自我造血。拥抱加盟拼规模 竞争加剧 为了造血，为了数据，今年以来，少儿编程行业出现愈来愈多的玩家开始拥抱加盟模式。看上去，这是一条“做出数据和规模”的捷径。“去年少儿编程行业发展加盟商的品牌尚不足10家，时至今年年初，这个数字已变成数十家。”林钊仕向铅笔道回忆。在他看来，这是机构、家长等多方长期共同作用的结果。另外，少儿编程、创客教育、机器人教育三者一定程度上的相互竞争，也催熟了线下的一个发展速度。对此，王江有表达了不同观点。他认为，一方面，随着大环境变化和资本市场趋冷，机构有通过加盟商获取现金的需要；另一方面，很多想入局少儿编程行业的新玩家，但其又不具备产品研发的能力。实际上，目前不同玩家对于加盟模式的态度确实不尽相同。在林钊仕看来，加盟商选择加盟有三大原因：一是政策的持续利好，加上家长端对少儿编程的需求也不断增加，促进了机构开展少儿编程课程；二是机构需要持续引入紧跟市场发展的有竞争力课程；三是师资匮乏和综合成本高等成难题，而加盟优质的、有运营经验的品牌是一个不错的选择。他举例，尽管一些机构为加盟商提供教案和教学管理系统，但后者却无法落地实施教学。不过总体来讲，林钊仕对加盟模式持赞同态度。然而，王江有和傲梦编程创始人袁哲栋相对持谨慎态度。王江有认为，目前加盟商并不具有持续服务用户并运营管理校区的能力。他进一步解释，一是不同于线下已积累多年的少儿英语，少儿编程作为一个全新的行业，在当前发展中需要不断沉淀、积累和被验证；二是由于少儿编程业务门槛较高，涉及招生获客、教学运营、师资管理等诸多环节；三是一些机构甚至都没有经营线下店的经验，却试图让加盟商去帮其完成，这样的逻辑显然不成立。袁哲栋认为，目前国内少儿编程行业发展仍处于早期阶段，意味着该市场将面临诸多不确定性，需要不断满足用户的新需求。在市场大规模增长的表象下，如若此时引入加盟模式，对机构口碑形成或无益处。“加盟商因经营不善而接连发生的倒闭潮或是跑路潮，将直接影响到行业参与者和学生。所以看似行业更热闹，实则危机也由此开始。”王江有如是说。或许其他行业的加盟规律同样适用于少儿编程赛道，把握好加盟的关键节点，可能在规模上弯道超车，可是一旦加盟的环节中出现管理漏洞，臭了口碑，品牌倒下，也是一眨眼的功夫。各个玩家到了拼规模的关键节点，也意味着新一轮洗牌已至。目前行业玩家普遍主打的方向是编程启蒙。而少儿编程应该是要成为一门学生最感兴趣的理科培优课程。在傲梦编程创始人袁哲栋看来，少儿编程行业需要进行一次重新定位。“2018年是行业的爆发年，一年内少儿编程赛道获得融资的机构即达数十家。今年是各家比拼内功的一年，已经不再‘烧钱’打市场。”他表示，目前各家对外投放不是很激进，都在通过精细化管理和深度服务，提升留存、续费和用户口碑。 事实上，少儿编程行业发展已步入淘汰赛阶段。钟鸣认为，那些因为市场热度而进场的玩家，如果获客模型、课程体系、课程质量、服务水平等不佳，今年之后或被淘汰出局。对此，王江有也有共同感受。“从供给端来看，头部效应日益凸显，行业分化将进一步加剧。”小码王表示。不过，这些早先入局的创业者，对行业前景满是期待，因为这个赛道还是“太早期”。据《2017-2023 年中国少儿编程市场分析预测研究报告》显示，当前中国大陆少儿编程渗透率仅为0.96%，预计每人每年在编程培训领域消费为6000元，粗略估计目前国内的少儿编程市场规模达百亿左右。而且随着普及率每提升1%，整体市场规模有望扩大100亿。网易卡搭编程的负责人曹智清也曾公开介绍，在整个培训辅导领域中，少儿编程的百度搜索占比为5.2%。相比较语数外三门学科搜索都超过15%的占比来说，少儿编程仍处在幼年期。整个赛道更大的金矿，还在冰山之下。好在，这个受政策强影响的行业，一直有利好政策加持。利好政策加持 近几年政策对少儿编程教育的影响不容忽视。自2015年9月教育部在《关于“十三五”期间全面深入推进S（科学）T（技术）E（工程）A（艺术）M（数学）教育信息化工作的指导意见（征求意见稿）》中提出探索 STEAM 教育、创客教育等新教育模式以来，少儿编程相关政策接连出台。历年少儿编程政策一览不过，从目前来看，中高收入家庭仍为少儿编程的消费主力。小码王创始人王江有对铅笔道表示，从受教育学生家庭境况来看，少儿编程行业已经受到部分中等收入家庭的关注，但中高收入家庭由于其意识更强等原因，至今仍为少儿编程行业的主要目标客群。此外，供给能力强的地方，渗透率往往会更高。“从地域分布来看，除北上广深等一线城市，新一线城市也逐渐成为少儿编程机构的主要战场。” 王江有称。西瓜创客联合创始人钟鸣认为，目前80%以上的少儿编程市场分布在一线、新一线和二线城市，且省会级别的二线城市的渗透率正处于快速上升阶段。同样，在贝尔编程创始人林钊仕看来，由于相关政策和渠道布局等原因，去年年中以来，少儿编程在三四线城市的渗透率有明显提升。值得注意的是，少儿编程用户由低龄向高龄渗透的趋势渐显。妙小程创始人管春华告诉铅笔道，从受教育学生年龄来看，目前学习少儿编程的小学一年级到四年级学生的占比更高。但是，四年级以上的学生在参培学生中的占比有较大提升。事实上，优秀师资匮乏问题几乎困恼着每一个少儿编程玩家。钟鸣称，优秀师资的供给不足，尤其给采用在线一对一或小班课模式的少儿编程机构带来巨大挑战。目前，少儿编程行业并没有形成统一的产品定价标准。钟鸣向铅笔道表示，各家产品定价存在较大的差异性。一方面是由于没有一套统一的课标，使得各家对于交付的衡量标准有不同的理解；另一方面是由于各家产品形态的差异化，导致获客模型的不同。另外需要指出的是，当前少儿编程公司普遍通过制造焦虑来刺激家长付费。林钊仕认为，编程在成为语、数、英等学科之前，家长对少儿编程价值的认知存在缺陷。少儿编程最根本的内核是培养孩子的计算思维，但各家在宣传时向家长传达更多的是政策鼓励、大家都在学、编程正在成为新学科…，而不会详细地为家长讲解这个内核。原因在于家长普遍没有耐心听机构深度解读一个新事物，而通过制造焦虑刺激家长付费的效果最快。校对 | 杨天意


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