- 吸收合并潮起 国企内部大整合持续推进
- 来源:上海证券报
1月19日,王府井和首商股份双双公告,王府井正筹划吸收合并首商股份;1月18日,龙源电力发布吸收合并平庄能源的预案;1月11日,城发环境宣布正筹划换股吸收合并启迪环境……据上证报资讯统计,目前A股市场上正在推进的吸收合并案有8起,涉及13家上市公司。全部交易完成后,至少有5家上市公司面临被注销。
“两家上市公司合并,一方面体量相对要大,另一方面,意味着要放弃一个上市平台。”有接受上证报记者采访的券商人士表示,目前看到的案例集中在国企,有些是为了解决同业竞争,有些是为了整体上市,都是进一步深化改革的需要,客观上也将推动所在产业的升级。
合并同类项
1月19日,王府井发布公告称,正筹划由公司向首商股份全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并首商股份,同时募集配套资金。此次合并预计将构成大资产重组,亦构成关联交易。两家公司同时停牌。
王府井和首商股份是北京两大老牌百货商场,控股股东同为首旅集团,实控人均为北京市国资委。有零售行业研究员表示,王府井和首商的重组,既是为了解决同业竞争,也是为了集中资源做转型,在传统百货不景气的形势下,借助免税牌照等资源提升核心竞争力。
1月18日,龙源电力和*ST平能披露了重组预案,龙源电力将通过向*ST平能全体股东发行A股股票方式实现换股吸并,同时,*ST平能拟出售资产给内蒙古电力或其子公司,龙源电力将向国家能源集团其他下属子公司东北电力、陕西电力、广西电力、云南电力、甘肃电力、华北电力等购买资产。
龙源电力表示,公司是国家能源集团新能源板块的上市平台,本次吸收合并的同时通过资产出售及现金购买注入国家能源集团新能源资产,有利于减少龙源电力与国家能源集团之间新能源业务的同业竞争,同时有利于实现国家能源集团新能源业务板块的进一步整合,进一步做大做强。
2020年12月25日,冠豪高新披露公司拟换股吸收合并粤华包的申请获得证监会受理。公告称,本次交易属于诚通集团内部造纸板块的重组整合,旨在优化旗下造纸产业的布局,优化中国纸业在广东省内造纸产业的布局。冠豪高新的控股股东为中国纸业,实际控制人为诚通集团;粤华包的控股股东为华新发展,直接控制人为中国纸业,实际控制人也是诚通集团。
大连港对营口港的吸收合并,已经进入最后的实施阶段,预计在今年年初可完成。两家公司的实控人招商局集团表示,大连港和营口港系辽宁地区最重要两个港口,本次合并有助于双方对核心资源进行整合,解决无序竞争及低价竞争等问题,充分释放业务协同效应。日前,大连港发布公告拟更名为辽宁港。
合并的两家公司也不一定局限在同一家集团的控制下。1月11日,城发环境披露,正筹划由公司通过向启迪环境全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并启迪环境,构建黄河流域生态保护和高质量发展的科技集成平台。城发环境控股股东为河南投资集团,实控人为河南省财政厅;启迪环境的间接控股股东为启迪控股。
谋整体上市
除了同行业公司间的整合外,还有一类吸收合并发生在上市公司与其大股东之间,通常是集团公司借此实现整体上市,同时解决同业竞争等其他问题。
最新的案例来自柳工。1月15日,柳工发布停牌公告称,近日接到公司间接控股股东广西柳工集团通知,柳工集团拟进行整体上市相关工作,拟筹划由公司吸收合并广西柳工集团机械有限公司。去年12月,柳工集团与7家战略投资者签订总额31.92亿元的广西柳工集团机械有限公司增资扩股及股权转让协议,完成混改。
中国能源建设换股吸收合并葛洲坝的工作正在有序推进中。据披露,中国能源建设拟向葛洲坝除葛洲坝集团以外的股东发行A股股票,交换该等股东所持有的葛洲坝股票,合并完成后,葛洲坝将终止上市,中国能源建设为本次合并发行的A股股票,以及中国能源建设原内资股转换的A股股票将申请于上交所上市。
公告称,葛洲坝为中国能源建设下属公司,换股吸收合并后,两家公司将实现资源全面整合,消除潜在同业竞争,业务协同效应将得到充分释放。
在吸收合并东贝B后,东贝集团已于去年年底实现整体上市。在压缩机这个细分市场,尽管公司早已成长为全球龙头,但受制于B股市场融资渠道不畅,公司一直不敢“甩开膀子干”。A股上市后,东贝集团推出再融资计划,拟募资不超过12.9亿元用于扩产和研发。
南国置业吸收合并控股股东电建地产也在推进中。去年6月,南国置业披露重大资产重组预案,拟对控股股东中国电建地产集团有限公司进行吸收合并,后者借此实现整体上市。该方案于去年9月获得国资委的原则同意,还需要等待证券监管部门的核准。
财经
-
- 4月份我国经济发展有何亮点?税收大数据有话说
- 今年以来,党中央、国务院统筹疫情防控和经济社会发展的成果进一步巩固和拓展,宏观政策科学精准实施,支撑经济稳步恢复的积极因素继续增多。4月份,我国经济发展有何亮点?作为观察我国经济发展的一个窗口,时...
- 光明日报
-
- 证监会最新政策重点来了!李超阐述下一步工作重心:保持IPO再融资常态化,加强资本
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里 资料图 史丽摄证监会副主席李超表示,当前,我国资本市场正在发生日益深刻的结构性变化,市场预期向好,市场功能得到进一步发挥,高质量发展取得良好开局。下一步,证监会...
- 上海证券报
-
- 证监会副主席赵争平:不断强化数字科技对资本市场的有效支撑
- 29May文 | 昌校宇5月28日,上交所成功举办首次全行业技术大会。大会以“数字赋能,守正创新”为主题,通过搭建高层次行业技术交流平台,全面贯彻十九届五中全会精神,有效对接落实国家“十四五”规划和2035年远...
- 证券日报之声
-
- 散户又胜了?华尔街大空头爆亏509亿,AMC院线爆涨1132%,逼空大战一触即发
- 华尔街“逼空大战2.0”,再度上演。美国散户与做空机构的对决再次上演,本周5个交易日,AMC院线(AMC)股价最高狂飙超116%,2021年以来的累计涨幅更是达惊人的1132%。而在背后推波助澜的或许仍是美股散户,5月以来...
- 券商中国
-
- 6万亿美元!拜登抛出二战后最大预算方案,美股暂时冷静,这个品种却意外上涨
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里当地时间28日,美国总统拜登祭出总额高达6万亿美元的2022财年预算,并详细阐述了拟大幅增加联邦开支的细节。该方案计划在基础设施、教育和其他项目上大手笔投入。在金融市场...
- 上海证券报
-
- [大唐早读]工业企业利润延续较快恢复态势
- 1唐·昨日最工业企业利润延续较快恢复态势 国家统计局发布了1-4月份全国规模以上工业企业利润数据。受上年同期基数逐步抬高影响,4月份,规模以上工业企业利润同比增长57.0%,增速较3月份回落35.3个百分点,两年...
- 大唐财富智库
-
- 拟募资150亿!泰国首富家族正式冲击A股IPO(附最新IPO排队名单)
- A股5月单月100%的IPO过会率被打破~本周,泰国首富家族即将登陆A股的消息备受市场关注。5月27日,正大股份预披露招股书,计划冲击主板IPO,拟募资150亿元。正大股份此次IPO由中信证券、摩根大通、汇丰前海一同保...
- 全景财经
-
- 一周研读|2021年下半年投资策略陆续出炉
- 2021.5.23—2021.5.28一周研读2021年下半年投资策略陆续出炉本期关键词2021年下半年投资策略聚焦成长制造探索Z世代投资机遇引领行业,创造价值2021年下半年投资策略中信证券2021年下半年策略会将于6月1日-6月4日...
- 中信证券研究
-
- 新增12种强制摘牌情形!新三板终止挂牌新规发布实施,全国股转公司:建立常态化、市
- 5月28日晚,全国股转公司发布28日晚间发布发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》(下称《细则》),以及配套修改后的《挂牌公司申请股票终止挂牌及撤回终止挂牌业务指南》,自发布起实施...
- 新三板论坛
-
- 敏感期内套现1.12亿元,罚款4200多万!人在公安局,已被逮捕
- 权威、深度、实用的财经资讯都在这里在终止重组的内幕敏感期内,上市公司实控人的一单减持,惹来了一张“没一罚一”4200多万元的巨额罚单。卓翼科技5月27日晚披露,公司原控股股东、实际控制人夏传武收到行政处...
- 上海证券报
-
- 成交低迷、近7成下跌 A股小票生态全纪录
- 经济观察报 记者 张斌 实习记者 贺南伊 曾几何时,炒小、炒差、炒壳的炒作风靡一时,现如今《你们30亿市值都不到,我们接待不了》一文刷屏财经圈,背后折射出随着注册制改革、退市常态化等政策持续推进,A股市...
- 经济观察报
-
- 国泰君安董事长贺青:将提升五方面关键能力 打造一流绿色现代投资银行
- 经济观察网 记者 黄一帆 5月28日,国泰君安证券股份有限公司(601211.SH)(下称国泰君安)联合上海联合产权交易所、上海环境能源交易所在上海召开“绿色金融 低碳未来”主题论坛。据上海联合产权交易所董事长周小...
- 经济观察报
-
- VC/PE如何坚守价值投资
- VC、PE投资要避免阶段性出现的资本市场泡沫,越是泡沫大的时期,越要保持相对的冷静判断,要以产业赛道的思维,不忘初心。报道 | 投资界PEdaily由清科创业、投资界联合主办的第十五届中国基金合伙人峰会在珠海隆...
- 清科研究
-
- 11份计划落地背后:科创板上市公司股权激励成必需品
- 经济观察网 记者 张斌 5月28日,佳华科技(688051.SH)召开2020年年度股东大会,审议并通过《关于公司<2021年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》(以下简称“《激励计划(草案)》”)。同日,佳华科...
- 经济观察报
-
- 中金:不宜将汇率当政策工具
- 美元指数的走弱是近期人民币兑美元汇率升值的大背景,而国内资产对海外投资者吸引力上升亦导致北上资金加速流入,加快了人民币升值的步伐。展望未来,从技术层面来看,近期市场对人民币升值的预期较满,发生逆转...
- 中金点睛