一、资金面（闫宜乘，李晓博）

央行今日无逆回购操作，市场有2700亿元央行逆回购和3835亿元MLF到期，央行公告称流动性总量水平较高，今日共计净回笼6535亿，银行间资金面进一步宽松，各期限资金均有大行支撑供给，非银融出同样积极，加权价格继续大幅下行，隔夜加权已跌破1.7，7天早盘成交2.4-2.5，全天银行间回购市场成交量进一步增长至3.5万亿左右。

二、一级市场（朱琳）

利率

180021X4，3年期，边际利率2.5802，加权利率2.5441，全场倍数2.52，边际倍数1.68

180028X2，7年期，边际利率3.0109，加权利率2.9618，全场倍数2.51，边际倍数27.94

1Y  180410Z8  中标利率 2.1960%   全场倍数 3.92倍   边际倍数 1.27倍  

3Y  180412Z7  中标利率 2.9538%   全场倍数 3.48倍   边际倍数 2.35倍  

5Y  180413Z6  中标利率 3.2320%   全场倍数 3.06倍   边际倍数 2.14倍

7Y  180411Z7  中标利率  3.6342%   全场倍数 3.04倍   边际倍数 1.94倍

10Y  190401Z  中标利率 3.7173%   全场倍数 2.49倍   边际倍数 1.41倍

CP

19国新控股SCP002, 0.17年, 20亿, 主体AAA, 央企, 【票面利率2.99%】

19鲁国资SCP002, 0.19年, 10亿, 主体AAA, 国企, 【票面利率3.0%】

19日照港SCP001, 0.74年, 15亿, 主体AAA, 国企, 【票面利率3.44%】

MTN

无

企业债

1、19资凯利债,  7.5亿,  7年,  AA/AA,  海通证券,  无,  8.0%

2、19金霞经开债,  8亿,  7年,  AA/AA+,  中信证券,  重庆兴农融资担保集团有限公司,  7.0%

周四簿记企业债

1、19苏海发债01,  3.3亿,  7年,  AA/AA,  开源证券,  无,  7.5%,  2-4PM

三、二级市场

1、（高宇）国债方面，国债现券交投活跃，MLF+逆回购巨量到期资金面仍非常宽松，股市气势如虹，风险偏好回升、金融数据公布前机构谨慎操作等带动现券收益率上行。国债期货震荡下行，主力合约T1903收跌0.12%，收在98.150，TF1903收跌0.03%，收在99.995，TS1903收平，收在100.505。现券方面180019持平，收在3.09，180016持平，收在2.845。

国债具体成交：

1y (-1bp)  2.28

3y (-1bp)  2.6

5y (0bp)  2.845

7y (0bp)  2.99

10y (0bp)  3.09

30y (-1bp)  3.71

具体成交，

10y  180019  trd  3.10,3.095,3.085,3.09  持平

2、（高宇）金债方面，现券交投活跃，农发招标结果较好，10年品种倍数一般，现券收益率小幅震荡上行；现券方面，180205收盘上1.5bp，收在3.715，180210收盘上1.25bp，收在3.6125。以下是具体成交：

金债具体成交：

1y国开 (-1bp)  2.47

1y非国开 (1bp)  2.41

3y国开 (0.75bp)  2.9725

3y非国开 (0bp)  3.02

5y国开 (2bp)  3.26

5y非国开 (2.5bp)  3.285

7y国开 (0.5bp)  3.61

7y非国开 (0bp)  3.58

10y国开 (1.25bp)  3.6125

10y非国开 (2bp)  3.79

20y国开 (-2bp)  4.02

20y非国开 (0bp)  4

具体成交，

5y  180211  trd  3.25,3.2575,3.265,3.26 上2bp

10y  180205  trd  3.71,3.72,3.705,3.715 上1.5bp

10y  180210  gvn  3.605,3.61,3.6175,3.6125 上1.25bp

10y  180406  gvn  3.785,3.78,3.795,3.79 上2bp

3、（朱琳）今日短融市场交投非常活跃，AAA占大量，具体位置看3M2.9附近，6M3.0附近，9M少量普通资质成交在3.2附近，1Y期津城建多笔成交，实际收益率3.4-3.5不等，各个同期限国股CD在资金宽松环境下降价较快，两者利差走扩至10-20bp，整体看估值减点5bp以内成交。

AAA方面，

20D  18南方水泥CP001 AAA/A-1 2.9  （-20.3 bp)

20D  18南方水泥SCP003 AAA/0 2.9  （-20.3 bp)

28D  18东航股SCP008 AAA/0 2.7  （-7.8 bp)

30D  18中电信SCP015 AAA/0 2.65  （-2.7 bp)（大量成交）

32D  18招商局SCP006 AAA/0 2.75  （2.1 bp)

34D  19中电投SCP004 AAA/0 2.65  （-8.6 bp)

34D  18冀中能源SCP020 AAA/0 3.2  （-1.6 bp)

34D  19中电投SCP004 AAA/0 2.68  （-5.6 bp)

34D  19中电投SCP004 AAA/0 2.65  （-8.6 bp)

34D  18复星高科SCP001 AAA/0 3.4  （-16.6 bp)

37D  18鲁黄金SCP010 AAA/0 2.9  （-5.6 bp)

37D  19苏州高新SCP004 AAA/0 3  （4.6 bp)

40D  18陕煤化SCP010 AAA/0 2.95  （-1.7 bp)

42D  18白云机场SCP005 AAA/0 2.7  （-27.5 bp)

48D  18冀中能源SCP009 AAA/0 3.3  （-1.9 bp)

54D  18龙源电力SCP003 AAA/0 2.9  （-2.4 bp)

54D  18白云机场SCP006 AAA/0 3  （-2.4 bp)

56D  18白云机场SCP007 AAA/0 3  （-3.2 bp)

59D(休2)  18长电SCP004 AAA/0 3.05  （21.7 bp)

64D  18万科SCP007 AAA/0 2.94  （-2 bp)

67D(休1)   18华能水电SCP006 AAA/0 3.1  （13.2 bp)

69D  18鲁钢铁SCP012 AAA/0 3.40  （-14.3 bp)

69D  18鲁钢铁SCP012 AAA/0 3.42  （-12.3 bp)

69D  18鲁钢铁SCP012 AAA/0 3.49  （-5.3 bp)

72D  18南方水泥SCP005 AAA/0 3.1  （2.3 bp)

72D  19中电投SCP003 AAA/0 2.8  （-7.1 bp)

72D  19中电投SCP003 AAA/0 2.8  （-7.1 bp)

77D(休1)  19光大集团SCP001 AAA/0 2.87  （-0.6 bp)

79D  18鲁钢铁SCP013 AAA/0 3.5  （-6.1 bp)

80D(休2)  18苏国信SCP019 AAA/0 3.05  （10.8 bp)

82D  19赣粤SCP001 AAA/0 3  （0.7 bp)

85D  19电网SCP001 AAA/0 2.79  （-3 bp)

85D  19电网SCP001 AAA/0 2.78  （-4 bp)

85D  19电网SCP001 AAA/0 2.8  （-2 bp)（大量成交）

86D  18南电SCP011 AAA/0 2.78  （-4 bp)

88D(休1)  18京汽股SCP002 AAA/0 2.94  （-5.5 bp)

93D  18中电信SCP008 AAA/0 2.82  （-0.4 bp)

102D(休1)  18鄂交投SCP003 AAA/0 3.08  （-2.7 bp)

103D  18恒健SCP002 AAA/0 2.91  （-0.9 bp)

105D  18中建材SCP015 AAA/0 3  （-12.1 bp)

118D  18鲁钢铁SCP014 AAA/0 3.5  （-17.2 bp)

124D  18平安租赁SCP018 AAA/0 3.13  （-6.4 bp)

127D  19中电投SCP005 AAA/0 2.8  （-13.4 bp)

127D  18东航SCP006 AAA/0 2.95  （-4.7 bp)（大量成交）

128D  18中建材SCP016 AAA/0 3  （-14.8 bp)

133D  18广州地铁SCP006 AAA/0 2.97  （-3 bp)（大量成交）

140D  19川高速SCP001 AAA/0 3.09  （-0.2 bp)

146D  18甬交投SCP005 AAA/0 3.06  （-4.2 bp)

149D  18杭金投SCP010 AAA/0 3.12  （-4.6 bp)

150D(休2)  19电网SCP002 AAA/0 2.94  （3.7 bp)

153D  18光大集团SCP002 AAA/0 2.97  （1.1 bp)

153D  18北控集SCP001 AAA/0 3  （-3.5 bp)

156D  18陕交建SCP004 AAA/0 3.02  （-10 bp)

156D  18南方水泥SCP008 AAA/0 3.12  （-5.2 bp)

157D(休2)  19兖矿SCP001 AAA/0 3.3  （-17.3 bp)

159D  18华电股SCP004 AAA/0 2.94  （-2.5 bp)

160D  18广州金融SCP003 AAA/0 3.08  （-9.7 bp)

160D  18广州金融SCP003 AAA/0 3.1  （-7.7 bp)

160D  19东航SCP001 AAA/0 3  （-2.7 bp)

161D  19华电股SCP001 AAA/0 2.95  （-1.7 bp)

163D  18南京地铁SCP003 AAA/0 3  （-5.2 bp)

163D  18杭金投SCP011 AAA/0 3.12  （-5.8 bp)

174D  18首钢SCP011 AAA/0 3.13  （-5.8 bp)

181D  18苏交通SCP022 AAA/0 2.99  （-0.5 bp)

188D  18电网CP002 AAA/A-1 2.93  （-0.5 bp)

188D  18中铝集SCP016 AAA/0 3.05  （-15.2 bp)

194D  18陕有色SCP005 AAA/0 3.3  （-15.8 bp)

195D  18电网CP003 AAA/A-1 2.9  （-3.7 bp)

198D  18首钢SCP012 AAA/0 3.16  （-5.1 bp)

219D  18华晨SCP004 AAA/A-1 3.9  （-0.3 bp)

227D(休2)  18国家核电CP001 AAA/A-1 3.08  （-3.8 bp)

235D(休2)  19泸州窖SCP001 AAA/0 3.17  （-6.9 bp)

242D(休1)  19锡产业SCP001 AAA/0 3.22  （-2.4 bp)

242D(休1)  19远东租赁SCP001 AAA/0 3.3  （-12 bp)

244D  19方正SCP001 AAA/0 5.05  （18.7 bp)

251D   19华晨SCP001 AAA/0 3.83  （-8.6 bp)

251D  19吉利SCP001 AAA/0 3.4  （5 bp)

251D  19中航资本SCP002 AAA/0 3.2  （-5 bp)

268D  18汇金CP007 AAA/A-1 2.97  （2.8 bp)

276D(休2)  18陕延油CP001 AAA/A-1 3.15  （-2.7 bp)

311D(休2)  18鲁钢铁CP004 AAA/A-1 3.76  （-5.4 bp)

330D  19津城建CP001 AAA/A-1 3.41  （-11.6 bp)（大量成交）

337D  19汇金CP001 AAA/A-1 3.02  （0.1 bp)

346D(休6)  19津城建CP002 AAA/A-1 3.6  （5.5 bp)（大量成交）

346D(休6)  19津城建CP002 AAA/A-1 3.65  （10.5 bp)

AA+方面，

28D  18常熟发投CP001 AA+/A-1 2.93  （-10.8 bp)

39D(休1)  18昆山国创SCP004 AA+/0 3.45  （-2.1 bp)

41D  18京供销SCP007 AA+/0 3.89  （-0.1 bp)

55D  18电建地产SCP004 AA+/0 3.4  （15.2 bp)

60D(休1)  18蒙高路SCP005 AA+/0 3.35  （-4.9 bp)

65D  18华菱钢铁SCP002 AA+/0 3.38  （-5.4 bp)

69D  18金茂SCP001 AA+/0 3.22  （-5.2 bp)

76D  18南京医药SCP005 AA+/0 3.28  （-2.6 bp)

84D  18正泰SCP001 AA+/0 4.05  （-11.8 bp)

92D  18淮安交通CP001 AA+/A-1 3.69  （-10 bp)

93D  18晋江城投SCP002 AA+/0 3.19  （0 bp)

103D   18海宁SCP001 AA+/0 3.3  （9.9 bp)

157D(休2)  18联合水泥SCP010 AA+/0 3.4  （-0.4 bp)

157D(休2)  18联合水泥SCP010 AA+/0 3.4  （-0.4 bp)

160D  18日照港SCP007 AA+/0 3.35  （-10.7 bp)

188D  18皖出版SCP004 AA+/0 3.3  （-10.2 bp)

208D  18华菱钢铁SCP007 AA+/0 3.59  （-0.7 bp)

212D  18滨湖建设SCP003 AA+/0 4.01  （-12.3 bp)

214D  18天业SCP006 AA+/0 3.65  （-15 bp)

242D(休1)  19电建地产SCP001 AA+/0 3.4  （-6.2 bp)

251D  19港兴港投SCP002 AA+/0 3.5  （-14.8 bp)

255D(休2)  18滨江房产CP001 AA+/A-1 4.24  （-17.7 bp)

304D(休2)  18恒逸CP002 AA+/A-1 6.65  （5.1 bp)

AA方面，

61D  18乐普SCP002 AA/0 4.22  （-0.1 bp)

68D  18宿迁经开SCP002 AA/0 4.05  （-16.1 bp)

72D  18栖霞建设CP001 AA/A-1 4.6  （-10.4 bp)

226D  19汾湖投资SCP001 AA/0 4.15  （-9.7 bp)

254D  19溧水城建SCP001 AA/0 3.7  （-7.2 bp)

4、（朱琳）今日中票市场延续昨日交投热情，表现非常活跃，各机构均积极参与，AAA占比巨大，1Y 3.2-3.4，3Y 3.5-3.7，区间上限以中铝集为代表，另外该期限内部分过剩收益率仍高，如南山集5.45、同煤4.77等，5Y期优质者3.8-3.85集中多笔成交，如中建、华润。5Y-3YAAA利差在30bp以上，今年以来中短端走陡。AAA平估值或略有减点成交居多；非AAA以3Y内城投较多，AA+减点（2Y期鲁宏桥多期有成交，在5.2上下），AA多数平估值。

AAA方面，

190D  16海运集装MTN002 AAA/AAA 3.05  （-15.4 bp)

201D  16华侨城MTN003 AAA/AAA 3.05  （-6 bp)

217D  14粤城建MTN001 AAA/AAA 3.09  （-3.5 bp)

217D  16电科院MTN003 AAA/AAA 3.21  （-5.6 bp)

218D  12中煤MTN1 AAA/AAA 3.08  （-14.7 bp)

243D  16九龙仓MTN001 AAA/AAA 3.34   （-5.5 bp)

250D  16津城建MTN003 AAA/AAA 3.4  （-3.7 bp)

253D  14晋煤MTN001 AAA/AAA 3.41  （-0.7 bp)

259D  14济西城投MTN001 AAA/AAA 3.19  （-5.6 bp)

263D(休1)  16申迪MTN001 AAA/AAA 3.2  （-5 bp)

264D  16南山集MTN002 AAA/AAA 4.8  （-7.1 bp)

267D  14湘高速MTN001 AAA/AAA 3.2  （-5.4 bp)

293D  14成交投MTN001 AAA/AAA 3.23  （-5.2 bp)

299D  16光明MTN003 AAA/AAA 3.03  （-0.7 bp)

316D  14保利房产MTN001 AAA/AAA 3.1  （-7.1 bp)

320D+NY  16首开MTN001 AAA/AAA 4.1  （-1.4 bp)

346D(休6)  17阳煤MTN001 AAA/AAA 3.6  （-6.4 bp)

347D(休5)  15五矿股MTN001 AAA/AAA 3.39  （2.7 bp)

350D(休2)  15金融街MTN001 AAA/AAA 3.18  （-4.7 bp)

1.05Y  17河钢集MTN001 AAA/AAA 3.28  （-8 bp)

1.08Y  17马钢MTN001 AAA/AAA 3.53  （-9.3 bp)

1.09Y  17华侨城MTN001 AAA/AAA 3.24  （-4.7 bp)

1.1Y  17华侨城MTN002 AAA/AAA 3.25  （-4.3 bp)

1.11Y  17河钢集MTN002 AAA/AAA 3.35  （-8.4 bp)

1.11Y  13中石油MTN2 AAA/AAA 3.09  （-2.1 bp)

1.12Y  15神华MTN001 AAA/AAA 3.18  （-0.5 bp)

1.17Y  17苏沙钢MTN001 AAA/AAA 3.8  （-5.5 bp)

1.18Y  17大横琴MTN001 AAA/AAA 3.45  （-7.9 bp)

1.21Y  15中建MTN001 AAA/AAA 3.22  （1.1 bp)

1.21Y  15三峡MTN002 AAA/AAA 3.145  （0 bp)

1.21Y  15甬开投MTN001 AAA/AAA 3.4  （-3.5 bp)

1.25Y  15国家核电MTN001 AAA/AAA 3.23  （-10.7 bp)

1.25Y  15核风电MTN001 AAA/AAA 3.23  （-10.7 bp)

1.27Y+NY  15首发MTN002 AAA/AAA 3.92  （0.2 bp)

1.27Y  15中核建MTN001 AAA/AAA 3.25  （-7.3 bp)

1.34Y+NY  17特变股份MTN001 AAA/AAA 5.8 永续 （20.4 bp)

1.35Y+NY  15中金集MTN002 AAA/AAA 3.99  （3.2 bp)

1.39Y  17富力地产MTN002 AAA/AAA 5.78  （-2.8 bp)

1.4Y  15华润药MTN001 AAA/AAA 3.24  （-5.1 bp)

1.41Y  17苏国资MTN001 AAA/AAA 3.42  （-2 bp)

1.41Y  17豫高管MTN001 AAA/AAA 3.4  （-7.3 bp)

1.44Y  15中航机MTN001 AAA/AAA 3.37  （-0.3 bp)

1.44Y  18湘高速MTN001 AAA/AAA 3.45  （-2.7 bp)

1.44Y  15晋焦煤MTN003 AAA/AAA 3.5  （-1.3 bp)

1.44Y  13中煤MTN001 AAA/AAA 3.47  （-4.3 bp)

1.47Y+NY  17滨建投MTN005 AAA/AAA 5  （1.9 bp)

1.47Y+NY  15大连港MTN001 AAA/AAA 4.78  （-0.1 bp)

1.52Y  17招商蛇口MTN002 AAA/AAA 3.35  （-3.2 bp)

1.52Y  17南山集MTN001 AAA/AAA 5.17  （0.3 bp)

1.53Y  15萧国资MTN001 AAA/AAA 3.4  （-8.8 bp)

1.56Y  13浙能源MTN002 AAA/AAA 3.22  （-3.6 bp)

1.59Y  15农发集MTN001 AAA/AAA 3.38  （-1 bp)

1.6Y  17诚通控股MTN002 AAA/AAA 3.48  （-0.1 bp)

1.61Y  15鲁能源MTN001 AAA/AAA 3.6  （-3.2 bp)

1.94Y+NY  16中电路桥MTN001 AAA/AAA 4.55  （-1.8 bp)

1.95Y  16川铁投MTN001 AAA/AAA 3.55  （-3.1 bp)

2.11Y  11华润MTN1 AAA/AAA 3.32  （-2.8 bp)

2.11Y  18晋能MTN003 AAA/AAA 4.3  （1.8 bp)

2.16Y  18南山集MTN001 AAA/AAA 5.45  （0.6 bp)

2.18Y  18大同煤矿MTN002 AAA/AAA 4.77  （-7.8 bp)

2.18Y  18汇金MTN004BC AAA/AAA 3.32  （-0.8 bp)

2.19Y  18锡产业MTN003 AAA/AAA 3.57  （-4.3 bp)

2.32Y  16贵州高速MTN001 AAA/AAA 3.78  （-3.8 bp)

2.44Y  18津城建MTN012A AAA/AAA 4  （-0.1 bp)

2.47Y  18陕有色MTN001 AAA/AAA 3.9  （-5.6 bp)

2.48Y  18文广集团MTN001 AAA/AAA 3.63   （-2.8 bp)

0.49Y+2Y  16苏沙钢MTN001 AAA/AAA 3.6 行权 （-61.2 bp)

2.51Y  16金地MTN003 AAA/AAA 3.8  （-1.2 bp)

2.53Y+N  16鲁高速集MTN002 AAA/AAA 4.13  （-0.2 bp)

2.59Y+NY  18锡交通MTN001 AAA/AAA 4.6  （-6.8 bp)

2.67Y  18天津轨交MTN001 AAA/AAA 3.75  （-2.7 bp)

2.68Y  16诚通控股MTN002 AAA/AAA 3.6  （-3.7 bp)

2.75Y  18冀中能源MTN004 AAA/AAA 4.45  （-0.8 bp)

2.78Y  18津城建MTN013 AAA/AAA 4.03  （-0.8 bp)

2.78Y+NY  18陕延油MTN002 AAA/AAA 4.33  （0.3 bp)

2.81Y  18光大集团MTN002 AAA/AAA 3.46  （-1.1 bp)

2.83Y+NY  16泰达投资MTN002 AAA/AAA 5.9 永续 （-0.3 bp)

2.83Y+NY  18鄂联投MTN007 AAA/AAA 5.27  （2.6 bp)

2.85Y+N  18云能投MTN002 AAA/AAA 5.3  （-6.9 bp)

2.86Y+NY  18陕延油MTN003 AAA/AAA 4.33  （-1 bp)

2.87Y+N  18大唐集MTN003 AAA/AAA 4.2  （1.9 bp)

2.94Y  19申能集MTN001 AAA/AAA 3.49  （-0.8 bp)

2.94Y  19中电信MTN001 AAA/AAA 3.42  （5.9 bp)

2.95Y  19中铝集MTN001 AAA/AAA 3.73  （0.5 bp)（大量成交）

2.95Y  19中远海发MTN001 AAA/AAA 3.67  （6.5 bp)（大量成交）

2.96Y  19苏国信MTN001 AAA/AAA 3.56  （0.9 bp)

3.19Y  15津城建MTN001 AAA/AAA 4.08  （-2.6 bp)

3.49Y  17浙国贸MTN002 AAA/AAA 4.27  （0 bp)

3.86Y  15桂交投MTN001 AAA/AAA 4.38  （-6.3 bp)

3.91Y  18金地MTN001 AAA/AAA 4.1  （-1.1 bp)

3.97Y  18海国鑫泰MTN001 AAA/AAA 5.7  （2.7 bp)

4.12Y+NY  18川铁投MTN002 AAA/AAA 5.03  （-5.5 bp)

4.16Y  18津城建MTN009 AAA/AAA 4.35  （-3.9 bp)

4.51Y  18中建MTN002 AAA/AAA 3.83  （1.7 bp)（大量成交）

4.51Y  18中建MTN001 AAA/AAA 3.83  （1.7 bp)

4.53Y  18无锡建投MTN002 AAA/AAA 4.06  （0.1 bp)

4.56Y  18吉林高速MTN002 AAA/AAA 4.76  （0.5 bp)

4.82Y  18陕煤化MTN006 AAA/AAA 4.08  （-0.8 bp)

4.82Y+NY  18中电投MTN002B AAA/AAA 4.5  （1.9 bp)

2.85Y+2Y  18海淀国资MTN003 AAA/AAA 3.6 行权

4.86Y  18吉林高速MTN004 AAA/AAA 4.77  （-1.8 bp)

4.9Y  19中航集MTN001 AAA/AAA 3.85  （1.3 bp)

4.91Y  19中石油MTN001 AAA/AAA 3.72  （-1.9 bp)

2.91Y+2Y  19泸州窖MTN001 AAA/AAA 3.58 行权

4.92Y  19南电MTN002 AAA/AAA 3.72  （-2 bp)

2.92Y+2Y  19中石油MTN002 AAA/AAA 3.4 行权 （-34 bp)

4.93Y  19招商局MTN001 AAA/AAA 3.8  （1.1 bp)

4.94Y  19华润MTN002 AAA/AAA 3.83  （-1 bp)（大量成交）

4.94Y  19华润MTN002 AAA/AAA 3.82  （-2 bp)

4.94Y  19国新控股MTN001 AAA/AAA 3.99  （5 bp)

2.95Y+2Y  19中油股MTN001 AAA/AAA 3.45  （-29.1 bp)

AA+方面，

188D  14烟台港MTN001 AA+/AA+ 3.4  （-13.2 bp)

190D  14温公用MTN001 AA+/AA+ 3.4  （-3.4 bp)

201D  14鲁水务MTN001 AA+/AA+ 3.3  （-4.8 bp)

225D  14萧山水务MTN001 AA+/AA+ 3.35  （-2.3 bp)

269D(休2)  16荣盛MTN003 AA+/AA+ 4.25  （-2.4 bp)

1.06Y  17碧水源MTN001 AA+/AA+ 5.22  （5.6 bp)

1.18Y+NY  17红狮MTN001 AA+/AA+ 6.1 永续 （34 bp)

1.42Y  17百业源MTN002 AA+/AA+ 4.48  （-5.9 bp)

1.58Y+NY  17新发集团MTN002 AA+/AA+ 5.35  （12.8 bp)

1.70Y+NY  17巨化MTN001 AA+/AA+ 5.02 永续 （10.7 bp)

1.76Y  15太湖新发MTN001 AA+/AA+ 3.9  （-8.7 bp)

1.76Y  15太湖新发MTN001 AA+/AA+ 3.86  （-12.7 bp)

1.76Y  15太湖新发MTN001 AA+/AA+ 3.88  （-10.7 bp)

1.92Y  16临沂投资MTN001 AA+/AA+ 3.8  （4.4 bp)

2Y  18百业源MTN001 AA+/AA+ 4.63  （-6.8 bp)

2.1Y  16江东控股MTN001 AA+/AA+ 4.08  （-10.8 bp)

2.06Y  18鲁宏桥MTN001 AA+/AA+ 5.2  （-10.8 bp)

2.06Y  18鲁宏桥MTN001 AA+/AA+ 5.19  （-11.8 bp)

2.18Y  18鲁宏桥MTN002 AA+/AA+ 5.22  （-12.2 bp)

2.19Y  18鲁宏桥MTN003 AA+/AA+ 5.22  （-12.5 bp)

2.20Y  18鲁宏桥MTN004 AA+/AA+ 5.22  （-12.8 bp)

2.20Y  18鲁宏桥MTN005 AA+/AA+ 5.22  （-12.8 bp)

2.28Y  18鲁宏桥MTN006 AA+/AA+ 5.22  （-14.5 bp)

2.2Y+NY  18城发投资MTN002 AA+/AA+ 5.6 永续 （-5.3 bp)

2.35Y  18拉萨城投MTN002 AA+/AA+ 3.8  （-2.2 bp)

2.39Y  16水利十四MTN002 AA+/AA+ 3.85  （5.6 bp)

2.43Y  18中粮地产MTN002 AA+/AA+ 3.85  （-5 bp)

2.5Y  18相城城建MTN002 AA+/AA+ 3.9  （-3.8 bp)

2.54Y  16北电MTN001 AA+/AA+ 5  （-2.2 bp)

2.63Y+N  16南昌城投MTN002 AA+/AA+ 4.87  （-0.2 bp)

2.71Y  16衡阳城投MTN002 AA+/AA+ 4.06  （-4.6 bp)

2.89Y  19建发地产MTN001 AA+/AA+ 3.92  （-4.7 bp)

2.95Y  19浦口康居GN001 AA+/0 5.5  （1.4 bp)

3.27Y+NY  17兴泸MTN001 AA+/AA+ 5.72 永续 （7.7 bp)

3.35Y  17南通经开MTN001 AA+/AA+ 4.15  （8.4 bp)

2.14Y+2Y  18萧山钱江MTN003 AA+/AA+ 3.95 行权 （-48.9 bp)

2.2Y+2Y  18兰州城投MTN002 AA+/AA+ 4.2 行权 （-5.3 bp)

4.23Y  18临空投MTN001 AA+/AA+ 5.2  （-3.5 bp)

4.31Y  18新盛建设MTN003 AA+/AA+ 4.2  （-10 bp)

4.56Y  18合川城投MTN002 AA+/AA+ 5  （-15.5 bp)

4.71Y  18新盛建设MTN004 AA+/AA+ 4.26  （-5.2 bp)

4.83Y  13赣州发展MTN001 AA+/AA+ 4.05  （-4.2 bp)

2.83Y+2Y  18中兵投资MTN001 AA+/AA+ 4 行权 （-43.8 bp)

4.94Y  19湘建工MTN001 AA+/AA+ 4.82  （-12.7 bp)

3.8Y+3Y  15锡新区MTN001 AA+/AA+ 4.25 行权

AA方面，

211D  14常州投资MTN002 AA/AA 3.95  （-3.2 bp)

262D(休2)  16怀化水投MTN001 AA/AA 5.1  （3.7 bp)

1.35Y  17拱墅经投MTN001 AA/AA 3.77  （-12.4 bp)

1.4Y  15安庆城投MTN001 AA/AA 3.97  （-8.2 bp)

1.47Y  17天恒置业MTN001A AA/AA 3.81  （-0.1 bp)

1.5Y  17浦口城乡MTN001 AA/AA 4.15  （-0.1 bp)

2.22Y  18拱墅经投MTN001 AA/AA 4.11  （-9.6 bp)

2.43Y  18浦口交通MTN001 AA/AA 4.43  （-1.1 bp)

2.49Y  16鹰潭投资MTN001 AA/AA 4.45  （6.2 bp)

2.5Y  16广百MTN001 AA/AA 4.23  （1.5 bp)

2.78Y  18淮南城投MTN002 AA/AA 5.45  （-9.1 bp)

1.70Y+2Y  17浏阳现代MTN001 AA/AA 6.88 行权 （24.8 bp)

3.79Y  17蔡甸城投MTN001 AA/AA 4.94  （4.8 bp)

4.18Y  18咸宁城投MTN001 AA/AA 4.83  （-3.7 bp)

2.19Y+2Y  18浏阳水利MTN002 AA/AA 4.82 行权

4.45Y  18中建交通MTN001 AA/AAA 4.24  （-6.6 bp)

2.49Y+2Y  18随州城投MTN001 AA/AA 4.55 行权

2.93Y+2Y  19宜春城投MTN001 AA/AA 4.33 行权

5、（闫宜乘）资金面高度宽松状态继续持续，信用债交投活跃度非常火爆，中低评级个券再次放量成交，收益率继续下行，高评级短端减点5-10个，3年左右加点2-3个，5年昨夜的个券基本持平，中低评级个券成交笔数为近期新高，城投地产为主，整体减点为主，部分小加点。

AAA方面，

32D(休1)  16两江01 AAA/AAA 3.1  （-5.2 bp)

40D  09浙交投债 AAA/AAA 2.75  （-13.5 bp)

82D  09冀能债02 AAA/AAA 3.35  （-9.9 bp)

103D  16油服01 AAA/AAA 3.11  （-6.9 bp)

105D  12首开债 AAA/AAA 3.25  （6 bp)

112D  12赣水投债 AAA/AAA 3.1  （0.2 bp)

0.33Y+NY(休2)  16金茂Y1 AAA/AAA 3.98 永续 （3.3 bp)

145D  15恒大02 AAA/AAA 4.17  （-32.6 bp)

146D  12乌城投债 AAA/AAA 3.2  （-0.2 bp)

159D  16交银租赁债01 AAA/AAA 3.05  （5.9 bp)

168D  16穗建01 AAA/AAA 3.13  （2.9 bp)

177D  16河钢02 AAA/AAA 3.12  （-5.2 bp)

184D  16供销01 AAA/AAA 3.32  （4.4 bp)

218D  16华润02 AAA/AAA 3.05  （-5.6 bp)

277D(休1)  16中信G1 AAA/AAA 3.06  （-0.8 bp)

284D(休1)  16蓝星02 AAA/AAA 4.25  （-6.3 bp)

288D  17浙商03 AAA/AA+ 3.85  （-6.9 bp)

290D(休2)  16新燃01 AAA/AAA 3.38  （7.2 bp)

302D  16国电资 AAA/AAA 3.17  （-0.2 bp)

356D  14银河G2 AAA/AAA 3.25  （-0.7 bp)

1.04Y+NY  17中冶Y1 AAA/AAA 3.97  （-1.7 bp)

1.08Y+NY  17中冶Y3 AAA/AAA 4  （0.1 bp)

0.26Y+1Y  17电投01 AAA/AAA 3.1 行权 （-11.7 bp)（大量成交）

1.27Y  15中国信达债02 AAA/AAA 3.18  （-5.6 bp)

1.38Y  05粤交通 AAA/AAA 3.36  （12.3 bp)

1.39Y+NY  17远东Y1 AAA/AAA 4.68  （-8.9 bp)

0.44Y+1Y  17电投09 AAA/AAA 3.1 行权 （-9.5 bp)

1.46Y+NY  17中航Y1 AAA/AAA 4.1  （-2.7 bp)

0.49Y+1Y  17电投11 AAA/AAA 3.1 行权 （-14.9 bp)

1.51Y+NY  17兖煤Y1 AAA/AAA 4.35  （4.2 bp)

1.54Y  15万达01 AAA/AAA 4.36  （-7.2 bp)

1.55Y  15云城投 AAA/0 5.65  （-0.8 bp)（大量成交）

1.62Y  15铁建01 AAA/AAA 3.6  （-6.5 bp)

1.66Y  18津投07 AAA/AAA 3.8  （-5 bp)

1.67Y  10铁道05 AAA/AAA 3.25  （1.8 bp)

1.73Y  17华能01 AAA/AAA 3.22  （0.5 bp)

1.92Y  16万达01 AAA/AAA 4.45  （-7.6 bp)（大量成交

1.96Y  16铁工01 AAA/AAA 3.4  （1.7 bp)

2.1Y  18海通02 AAA/AAA 3.36  （5.7 bp)

2.1Y  18海通02 AAA/AAA 3.36  （5.7 bp)

2.11Y+N  18鲁高Y1 AAA/AAA 4.14  （10.8 bp)

2.1Y+NY  18京汽Y1 AAA/AAA 4.08  （9.8 bp)

2.11Y+NY  18兖煤Y1 AAA/AAA 4.38  （3 bp)

2.11Y+NY  18兖煤Y1 AAA/AAA 4.38  （3 bp)

1.18Y+1Y  18南山01 AAA/AAA 4.9 行权 （-19.4 bp)

2.19Y  18国君G2 AAA/AAA 3.36  （4.4 bp)

2.19Y  18中原银行绿色金融债 AAA/AAA 3.35  （-0.6 bp)

0.2Y+2Y  16路桥01 AAA/AAA 3.12 行权 （0.1 bp)

2.2Y  18天津银行01 AAA/AAA 3.35  （-0.6 bp)（大量成交）

2.25Y  18航技01 AAA/AAA 3.5  （4.8 bp)

0.26Y+2Y  16远洋01 AAA/AAA 3.15 行权 （-41.6 bp)

0.28Y+2Y  16蓉金01 AAA/AAA 3.14 行权 （-42.8 bp)

0.28Y+2Y  16南航02 AAA/AAA 3.05 行权 （-40.5 bp)

2.28Y  18江苏租赁债02 AAA/AAA 3.55  （-1.8 bp)

0.39Y+2Y  16陆嘴01 AAA/AAA 3.1 行权 （-29.9 bp)

2.39Y  16联想01 AAA/AAA 4.48  （5 bp)

2.39Y  16首股债 AAA/AAA 3.55  （5.1 bp)

2.4Y  18诚通01 AAA/AAA 3.55  （1.8 bp)（大量成交）

2.41Y+NY  18中关Y1 AAA/AAA 4.39  （-0.8 bp)

2.42Y  18招商G5 AAA/AAA 3.4  （2.6 bp)

0.44Y+2Y  16华电02 AAA/AAA 3.1 行权 （-25.1 bp)

0.44Y+2Y  16光控01 AAA/AAA 3.12 行权 （-35.6 bp)

2.44Y  18东方债01BC(品种一) AAA/AAA 3.43  （0.1 bp)

0.46Y+2Y  16穗建02 AAA/AAA 3.12 行权 （1.9 bp)

2.52Y  18电投04 AAA/AAA 3.4  （-1.5 bp)

2.54Y  18诚通02 AAA/AAA 3.55  （0.3 bp)

2.58Y  18安租06 AAA/AAA 4.8  （0.5 bp)

2.6Y  18电投07 AAA/AAA 3.45  （2.3 bp)

0.61Y+2Y  16石化01 AAA/AAA 3.1 行权 （-25.1 bp)

0.66Y+2Y  16金街01 AAA/AAA 3.13 行权 （-37.5 bp)

0.7Y+2Y  16环球02 AAA/AAA 3.46 行权 （-0.2 bp)

0.77Y+2Y  16穗发01 AAA/AAA 3.18  （-33.9 bp)

0.78Y+2Y  16环球03 AAA/AAA 3.5 行权 （-1.2 bp)

2.92Y  19京投01 AAA/AAA 3.52  （-2.6 bp)

2.92Y+NY  19电投Y1 AAA/AAA 4.1  （2.3 bp)

1.06Y+2Y  17鲁资01 AAA/AAA 3.29 行权 （-28.5 bp)

1.14Y+2Y  17华股01 AAA/AAA 3.45 行权 （-22.3 bp)

1.16Y+2Y  17广晟02 AAA/AAA 3.65  （-22.7 bp)

1.3Y+2Y  14首开债 AAA/AAA 3.45 行权 （-0.6 bp)

1.39Y+2Y  17温氏02 AAA/AAA 3.8 行权 （-24.7 bp)

1.44Y+2Y  17南山01 AAA/AAA 4.9 行权 （-55.3 bp)

1.52Y+2Y  17紫光04 AAA/AAA 5.65 行权 （4.1 bp)

1.52Y+2Y  18亚迪02 AAA/AAA 4.05 行权 （-56.2 bp)

1.52Y+2Y  17平租04 AAA/AAA 3.58 行权 （-32.2 bp)

0.62Y+3Y  16大唐01 AAA/AAA 3.1 行权 （-51.9 bp)

1.70Y+2Y  17洪政02 AAA/AAA 3.45 行权 （-0.3 bp)

1.71Y+2Y  18新控05 AAA/AAA 4.95 行权 （-75.6 bp)

1.77Y+2Y  17深能01 AAA/AAA 3.41 行权 （-38.7 bp)

0.78Y+3Y  16光控03 AAA/AAA 3.14 行权 （-61 bp)

2.91Y+1Y  19津投01 AAA/AAA 4.05 行权 （-25.5 bp)

1.92Y+2Y  16保利02 AAA/AAA 3.4 行权 （-45.2 bp)（大量成交）

3.94Y  18吉高01 AAA/AAA 4.63  （-0.2 bp)

4.06Y  18铁道05 AAA/AAA 3.49  （-0.1 bp)

2.08Y+2Y  16金隅02 AAA/AAA 3.6 行权 （-46 bp)

2.08Y+2Y  18沪资01 AAA/AAA 3.44 行权 （-45.6 bp)

2.08Y+2Y  16金隅02 AAA/AAA 3.6 行权 （-46 bp)

4.10Y  18吉高02 AAA/AAA 4.65  （-3 bp)

4.1Y  18铁道07 AAA/AAA 3.49  （-0.4 bp)

2.16Y+2Y  18杭金01 AAA/AAA 3.53 行权 （-50.1 bp)

4.19Y  18沪国01 AAA/AAA 3.85  （-1.8 bp)

2.19Y+2Y  18华数01 AAA/AAA 3.65  （-48.7 bp)

2.45Y+2Y  18沪资02 AAA/AAA 3.48 行权 （-46.7 bp)

2.47Y+2Y  16首旅01 AAA/AAA 3.58 行权 （-36.8 bp)

2.48Y+2Y  16不动产 AAA/AAA 3.76 行权 （-52.1 bp)

2.48Y+2Y  18宁安02 AAA/AAA 3.58 行权 （-42.7 bp)

2.74Y+2Y  18浙商01 AAA/AAA 3.9 行权 （-40.5 bp)

4.78Y  18华泰G2 AAA/AAA 3.83  （-0.2 bp)

2.82Y+2Y  18紫光04 AAA/AAA 4.86  （-76.2 bp)

2.94Y+2Y  19航租01 AAA/AAA 3.87 行权 （-7.2 bp)

2.84Y+2Y  18海纾困 AAA/AAA 3.63 行权 （-36.3 bp)（大量成交）

4.96Y+NY  19中国银行永续债01 AAA/AAA 4.54  （-15.7 bp)

3.4Y+2Y  17光控02 AAA/AAA 3.57 行权 （-35.8 bp)

2.95Y+3Y  19津投03 AAA/AAA 4 行权 （-54.8 bp)

4.19Y+2Y  G18龙源1 AAA/AAA 3.87 行权 （-28.8 bp)

1.82Y+5Y  15闽投专 AAA/AAA 3.4 行权 （-75 bp)

2.05Y+5Y  16津投01 AAA/AAA 3.93 行权 （-96.7 bp)

3.28Y+5Y  17华夏银行二级01 AAA/AAA 4.1 行权 （1.8 bp)

3.44Y+5Y  17产发01 AAA/AAA 4.2 行权 （-109 bp)

8.84Y  17铁道21 AAA/AAA 3.82  （2 bp)

4.55Y+5.01Y  18中国银行二级01 AAA/AAA 4.17 行权 （-2.5 bp)

4.55Y+5.01Y  18浦发银行二级01 AAA/AAA 4.36 行权 （-7.6 bp)

2.92Y+7.01Y  19滨海01 AAA/0 5.2 行权 （-66.3 bp)

2.06Y+10.01Y  16广晟01 AAA/AAA 3.78  （-109.7 bp)（大量成交）

19.27Y  18铁道16 AAA/AAA 4.01  （0.2 bp)

AA+方面，

12D  16锡山水 AA+/AA+ 4.5  （39.3 bp)

22D  16临安01 AA+/0 3.8  （-11.1 bp)

40D  14机电01 AA+/AAA 3.1  （-0.5 bp)

173D  09晋交投 AA+/AA+ 3.4  （-10.9 bp)

211D  PR常经投 AA+/AA+ 3.72  （-3.9 bp)

217D  12温国投债 AA+/AA+ 3.77  （-4.5 bp)

293D  PR津开01 AA+/AAA 4.25  （5.4 bp)

295D  16合力01 AA+/AA+ 5  （-7.9 bp)

297D(休2)  15增碧04 AA+/AAA 5.5  （13.2 bp)

339D(休2)  13赣州发展债 AA+/AA+ 3.55  （-2.4 bp)

339D(休2)  18国都G1 AA+/AA+ 4.1  （12.2 bp)

353D(休2)  13皋投债 AA+/AA+ 3.89  （-2.8 bp)

1.07Y  10常德经投债 AA+/AA+ 4  （-6.7 bp)

1.1Y  18建租02 AA+/0 4.8  （0.1 bp)

0.66Y+1Y  17晋路01 AA+/0 5.26 行权 （-101.9 bp)

1.67Y  15厦住宅 AA+/AA+ 3.95  （0 bp)

0.68Y+1Y  17物美02 AA+/AA+ 4.3 行权 （-56.6 bp)

1.71Y  12并高铁债 AA+/AA+ 3.56  （-0.2 bp)

1.82Y  15中骏02 AA+/AA+ 5.85  （-10 bp)

1.83Y  PR常滨湖 AA+/AAA 3.63  （-2 bp)

1.86Y  15鄂铁01 AA+/0 4.82  （-12.8 bp)

1.88Y  15贵安债 AA+/0 7.7  （75.8 bp)

1.92Y  16宏桥01 AA+/AA+ 5.18  （-8.4 bp)

1.94Y  16绿地01 AA+/AA+ 5.8  （3 bp)（大量成交）

0.03Y+2Y  16宏桥05 AA+/AA+ 5.1  （-19.9 bp)

2.04Y  PR汉车都 AA+/AA+ 3.68  （-1.8 bp)

0.05Y+2Y  14宏桥债01 AA+/AA+ 5.2  （-5.4 bp)

0.07Y+2Y  16江东01 AA+/0 5.01  （12.7 bp)

0.07Y+2Y  16华综01 AA+/AA+ 3.8  （19.9 bp)

0.07Y+2Y  16江东01 AA+/0 5  （11.7 bp)

2.12Y  16泰交债 AA+/AA+ 4.96  （1.9 bp)

1.14Y+1Y  18特变01 AA+/AA+ 4.68 行权 （-30.5 bp)

2.16Y  16昆投01 AA+/AA+ 4.56  （-0.9 bp)

2.16Y  16川电02 AA+/AA+ 3.75  （5.3 bp)

1.18Y+1Y  18恒逸02 AA+/AA+ 5.7 行权 （-28.7 bp)

2.19Y  PR马城投 AA+/AA+ 3.9  （-11.3 bp)

2.19Y  14青岛海创债 AA+/AA+ 3.61  （-2.8 bp)

2.21Y  14虞交通债 AA+/AA+ 3.7  （-11.4 bp)

0.25Y+2Y  16高投01 AA+/AA+ 3.98  （-53 bp)

0.3Y+2Y  16湖州01 AA+/AA+ 3.8 行权 （-86.6 bp)

0.39Y+2Y  16无锡04 AA+/0 4 行权 （-67.6 bp)

2.39Y  16广新03 AA+/AA+ 3.93  （-0.3 bp)

0.49Y+2Y  16滨房01 AA+/AA+ 4.2 行权 （-9.5 bp)

2.52Y  14浏阳城建债 AA+/AA+ 4.14  （0.6 bp)

0.56Y+2Y  16鸿商01 AA+/AA+ 5 行权 （-55.7 bp)

0.68Y+2Y  16湖州02 AA+/AA+ 3.9 行权 （-80.4 bp)

2.69Y  14海宁城投债 AA+/AA+ 3.77  （-7.6 bp)

0.8Y+2Y  18鲁钢03 AA+/AAA 5.5 行权 （-88 bp)

2.85Y  18泉州银行 AA+/AA+ 3.5  （-32.4 bp)

3.21Y  15济宁高新债 AA+/AA+ 4.5  （30 bp)

3.40Y  15榕城乡债02 AA+/AA+ 3.86  （-1.2 bp)

1.41Y+2Y  17厦特01 AA+/0 5.35 行权 （5 bp)

4.08Y  16下城债 AA+/AA+ 4.2  （-6 bp)

2.15Y+2Y  16漳九龙 AA+/AA+ 3.8 行权 （-43.7 bp)

4.2Y  18扬城控 AA+/AA+ 4.22  （-2.2 bp)

2.34Y+2Y  16鄂旅投债 AA+/AA+ 4.1 行权 （-47.7 bp)

1.5Y+3Y  18苏新01 AA+/AA+ 4.45 行权 （-59.9 bp)

5.87Y  17宿迁02 AA+/AA+ 4.42  （0.3 bp)

6.19Y  15兴泸债 AA+/AA+ 4.57  （-5.3 bp)

6.83Y  18张经开发债 AA+/AA+ 4.9  （1.6 bp)

AA方面，

9D  11临汾投建债 AA/AA+ 3.35  （0.3 bp)

26D  16国裕01 AA/AA 4.38  （2.9 bp)

208D  13商洛债02 AA/AAA 3.73  （0.1 bp)

224D  12邳州润城债 AA/AA+ 3.9  （-4.5 bp)

267D  PR苏海投 AA/AA+ 4.22  （3.6 bp)

300D  12渝兴债 AA/AA 3.95  （2.4 bp)

315D  PR渝北飞 AA/AA 4.25  （-0.1 bp)

362D  17昊华04 AA/AAA 5  （19.5 bp)

362D  12珠海交通债02 AA/AA 3.8  （3.7 bp)

1.06Y  13溧城发债 AA/AA 4.25  （-7.7 bp)

1.35Y  PR眉宏大 AA/AA 4.47  （-4.7 bp)

1.5Y  17欣旺02 AA/AAA 4.52  （-5.4 bp)

1.83Y  13越都债 AA/AA 4.55  （0.9 bp)

0.22Y+2Y  16红谷滩 AA/0 5.08 行权 （-62.6 bp)

2.5Y  14阜宁债 AA/AA 5.5  （-7.8 bp)

0.61Y+2Y  16利德01 AA/AA 5.08 行权 （-58.3 bp)

0.69Y+2Y  17腾越01 AA/AAA 6.3 行权 （-52.5 bp)

0.75Y+2Y  16姜城02 AA/AA 5.2 行权 （-141.4 bp)

2.82Y  14牟中发投债 AA/AA 5.4  （-17.6 bp)

2.88Y  PR准国投 AA/AAA 4.02  （-4.6 bp)

3.1Y  15九江置地债 AA/AA 4.2  （-23 bp)

1.71Y+2Y  17新郑01 AA/0 5.18 行权 （-62.5 bp)

3.79Y  15海安城改债 AA/AAA 4.24  （-10.7 bp)

3.88Y  15梅县建投债 AA/AA 5.85  （-7.2 bp)

2.31Y+2Y  16杨农债 AA/AA 5.68 行权 （-102.4 bp)

2.45Y+2Y  18格地03 AA/AAA 4.25 行权 （-84.7 bp)

2.78Y+2Y  18西地02 AA/AA+ 6.6 行权 （-105 bp)

5.70Y  16韶关债 AA/AA 4.79  （2 bp)

6.22Y  18万盛02 AA/AAA 6.1  （-4.1 bp)

6.85Y  18海安动迁债02 AA/AAA 4.8  （-12.6 bp)

6、（高宇）今日存单一级计划发行约1210亿，昨日发行量较多，今日部分期限继续降价，投募量有所回落，但仍维持在高位，国股3M 2.70%、AAA 2.75-2.78%募集火爆。二级存单成交活跃，收益率普遍下行，国股1M成交在2.40%附近，3M成交在2.65%附近，6M成交在2.83%附近，9M成交在2.90%附近，1Y成交在3.03%附近。

AAA方面，

4D  18重庆农村商行CD034 AAA/0 2.76  （67.7 bp)

5D  19江苏银行CD020 AAA/0 2  （-8.9 bp)

5D  19兴业银行CD013 AAA/0 2  （-3.9 bp)

7D  18上海银行CD356 AAA/0 2.25  （19.9 bp)

8D  18建设银行CD096 AAA/0 2.05  （3.5 bp)

8D  18平安银行CD231 AAA/0 2.1  （3.9 bp)

8D  18江苏银行CD258 AAA/0 2.1  （-1.1 bp)

9D  18民生银行CD601 AAA/0 2.05  （-2.5 bp)

13D  18民生银行CD603 AAA/0 2.2  （5 bp)

14D  18建设银行CD181 AAA/0 2.05  （-6.8 bp)

14D  18南京银行CD028 AAA/0 2.2  （-1.9 bp)

15D  18广发银行CD227 AAA/0 2.2  （0.7 bp)

15D  18民生银行CD614 AAA/0 2.2  （0.7 bp)

15D  18招商银行CD170 AAA/0 2.2  （0.7 bp)

15D  18民生银行CD613 AAA/0 2.2  （0.7 bp)

15D  18浙商银行CD046 AAA/0 2.27  （2.7 bp)

15D  18招商银行CD218 AAA/0 2.15  （-4.3 bp)

16D  18江苏银行CD035 AAA/0 2.25  （-1.9 bp)

25D(休1)  18天津银行CD354 AAA/0 2.55  （9 bp)

28D  18广发银行CD233 AAA/0 2.4  （-2.2 bp)

28D  18中国银行CD095 AAA/0 2.35  （-2.1 bp)

29D  18广发银行CD180 AAA/0 2.4  （-2.2 bp)

34D  18中信银行CD224 AAA/0 2.4  （-1.7 bp)

34D  18农业银行CD159 AAA/0 2.35  （-1.7 bp)

34D  18浦发银行CD276 AAA/0 2.4  （-1.7 bp)

40D  18民生银行CD645 AAA/0 2.45  （4.2 bp)

41D  18兴业银行CD618 AAA/0 2.45  （4.4 bp)

62D  18交通银行CD114 AAA/0 2.58  （2.6 bp)

63D  19平安银行CD010 AAA/0 2.58  （0.7 bp)

68D  18民生银行CD545 AAA/0 2.65  （1.3 bp)

84D  18平安银行CD222 AAA/0 2.67  （-6.6 bp)

155D  18兴业银行CD491 AAA/0 2.81  （1.3 bp)

155D  18江苏银行CD203 AAA/0 2.82  （-2.8 bp)

160D  18光大银行CD209 AAA/0 2.8  （-0.4 bp)

174D  18浦发银行CD357 AAA/0 2.82  （-0.2 bp)

176D  18平安银行CD313 AAA/0 2.82  （-0.5 bp)

177D  18杭州银行CD061 AAA/0 2.83  （-4.7 bp)

180D  18中信银行CD283 AAA/0 2.83  （0 bp)

183D  18兴业银行CD543 AAA/0 2.83  （-0.3 bp)

188D  18兴业银行CD553 AAA/0 2.81  （-2.9 bp)

209D  18北京银行CD183 AAA/0 2.85  （-1.3 bp)

217D  18广州农村商业银行CD069 AAA/0 2.85  （-7.2 bp)

218D  18广东顺德农商行CD073 AAA/0 2.86  （-11.3 bp)

240D  18恒丰银行CD403 AAA/0 3.01  （-4.2 bp)

240D  19恒丰银行CD008 AAA/0 3.01  （-4.2 bp)

257D  19浦发银行CD022 AAA/0 2.9  （-2.4 bp)

258D  18昆仑银行CD099 AAA/0 3  （-2.6 bp)

296D  18北京银行CD224 AAA/0 2.96  （-1.3 bp)

296D  18恒丰银行CD487 AAA/0 3.05  （-7.2 bp)

296D  18江苏银行CD276 AAA/0 2.98  （-4.3 bp)

331D  19光大银行CD001 AAA/0 3.02  （0.7 bp)

336D  19徽商银行CD006 AAA/0 3.05  （-1.8 bp)

338D  19中原银行CD005 AAA/0 3.04  （-3.1 bp)

339D(休2)  19昆仑银行CD003 AAA/0 3.03  （-9.2 bp)

339D(休2)  19交通银行CD013 AAA/0 3.04  （1.8 bp)

342D  19浦发银行CD014 AAA/0 3.02  （-0.5 bp)

343D  19浦发银行CD018 AAA/0 3.02  （-0.6 bp)

344D  19兴业银行CD026 AAA/0 3.02  （-0.7 bp)

352D  19民生银行CD043 AAA/0 3.02  （-1.7 bp)

352D  19华夏银行CD044 AAA/0 3.02  （-1.7 bp)

354D(休1)  19华夏银行CD050 AAA/0 3.09  （5.1 bp)

354D(休1)  19光大银行CD009 AAA/0 3.05  （1.1 bp)

355D  19兴业银行CD053 AAA/0 3.02  （-2 bp)

355D  19民生银行CD048 AAA/0 3.02  （-2 bp)

1.00Y  19民生银行CD051 AAA/0 3.02  （-2.9 bp)

1Y  19民生银行CD054 AAA/0 3.02  （-1 bp)

1Y  19民生银行CD054 AAA/0 3.02   （-1 bp)

AA+方面，

27D  18贵州银行CD010 AA+/0 2.55  （-1.2 bp)

85D  18温州银行CD016 AA+/0 2.82  （-1.9 bp)

99D  18唐山银行CD094 AA+/0 2.8  （-5.7 bp)

119D  18佛山农商行CD017 AA+/0 2.9  （-17.2 bp)

133D  18佛山农商行CD023 AA+/0 2.9  （-18.7 bp)

195D  18贵州银行CD027 AA+/0 2.92  （-7.5 bp)

253D  18洛阳银行CD071 AA+/0 3  （-1.9 bp)

329D  19天津农村商业银行CD010 AA+/0 3.12  （-4 bp)

7、（朱琳）今日交易所交投活跃，非国企成交占比较多，剩余期限集中在1-2Y，且各资质均有一定成交；其中鲁宏桥多期有成交，2Y在5.1%附近，略低于其银行间中票10bp；整体收益率下行。

8、（吴昊）隔夜美股大涨，外盘风险偏好提升，今日A股放量上攻，实现五连阳，成交量大幅增长至4700亿，刷新2018年11月16日以来新高，上证突破2700亿关口，北上资金再次大幅净流入86亿元，连续11日净流入，盘面上看，科技股继续领涨，苹果概念股，柔性屏等题材表现抢眼，京东方连续两日封板，通信板块涨幅超4.2%，电子，计算机板块涨幅同样较大，此外今日券商迎来拉升，午后涨幅扩大，踏空资金开始追涨，银行板块连续低迷后今日尾盘崛起，带领上证指数快速突破2700，今日行业板块全部收红。截至收盘，上证指数涨1.84%，收2721.07，深证成指涨2.01%，收8171.21，创业板指涨1.91%，收1357.67。

正股连续走强，转债做多情绪高涨，个券普涨，科技转债表现靠前，万顺大涨9%居首，鼎信涨5%，久立，太阳，广电，水晶，三力，盛路，道氏涨幅超2%，大量个券涨超1%，仅有少量个券下跌，辉丰跌1.13%居首。

9、（朱琳）级别调整