商场如战场，在20多年的互联网大战之中，有一个细分战场自始至今都没有缺席，那就是在线旅游领域。它几乎与中国互联网的诞生同步，同期诞生的还有电子商务、搜索和在线媒体，至于游戏、在线视频都要在更晚的时候才出现。
经过20年的发展，最终形成了全球四极格局——Booking、Expedia、美团、携程。这里的携程指的是携程系，包括携程、去哪儿、同程艺龙（这也是后来合并成一个公司的）。在这四极之中，除了美团是新锐之外，其他三极都至少成立了20年。由此可见，这个市场的竞争是多么激烈。互联网行业从来不相信论资排辈，所谓新锐往往更具有革新精神，运用新技术和新模式，后来者居上的例子不但比比皆是，某种程度上来说，大部分都是，这也是互联网行业的魅力之一。美团就是这样一个神奇的存在。再说说两派，指的是两种不太相同的业务模式。先说Booking和Expedia，前者主要市场在欧洲，休闲需求居多且供给相对分散；后者主要市场在美国，以商旅见长且连锁化率较高。在行业发展的前期，以商旅为主的Expedia领先优势明显，但是到了2010年，Booking间夜量一举超过Expedia，并且一发不可收拾，在随后的年份里，Booking不断拉大了与Expedia的差距。惠于中国市场在全球范围内有目共睹的飞速增长，美团和携程已经快速成长为与Booking和Expedia并列的四极。在业务模式上，美团和携程的差异，与Booking和Expedia的差异，惊人的相似。可能是携程成立较早的原因，它与Expedia采用了几乎相同的模式，以商旅人群为突破口，在“机票+酒店”领域常年占据国内霸主地位，以至于后来把竞争对手全部收入麾下，形成了今天的“携程系”。尽管如此，也没有阻挡新势力的诞生，美团出现了。相对年轻的美团，是一个超级APP，在线旅游只是它所涉猎的众多领域中的一个，在这个领域，美团无论是业务模式还是特质都与Booking极为相似，主攻休闲度假市场，强拓连锁化率低及快速成长区域。所以，这或许是模式之争的必然结果，从去年开始，在间夜量这个核心指标上，美团已经超越了携程，并且持续扩大差距。更重要的是，与其他三极相比，美团在线旅游还有个独特的优势，那就是它背靠作为生活服务综合平台超级APP，坐拥无比丰富的场景入口，高频、高黏性、高活跃度的美团用户，给美团在线旅游业务送来的源源不断的流量。关于这一点，就连Booking高管也是艳羡不已，公开宣称：“美团作为超级App的优势正在凸显，用户粘性不断增长，未来将会成为中国消费者出境旅游的重要流量入口。” 该高管还表示，中国的海外游增长迅速，这将为全球旅游市场带来巨大机遇。而美团这样的超级App，会成为迅速增长的中国出境游市场中，中国游客预订海外酒店重要的入口之一。事实上，Booking的董事会早就看到了超级平台的潜力，所以在2017年以4.5亿美元投资了美团点评，成为主要股东之一。既然中国市场势在必得，自己来又难度太大，那就入伙吧。这是资本市场的可爱之处。所以，我们能够清晰地看出，在全球在线旅游市场的四极当中，又分成了风格迥异的两派，Booking与美团属于更关注日益飞涨的新兴休闲游需求，暂且称之为休闲派，而Expedia和携程则因为路径依赖而固守着商旅市场，称之为商旅派。为什么要这么说呢？我们通过几组第三方机构的调查报告，来看一下这两派的市场需求和发展前景的巨大差异。这两张图表，十分清晰地分析出“旅游新人口”的急剧攀升。这是一个面向未来的市场，商旅派有没有做好准备，能够从中分得几杯羹呢？毕竟，这一批旅游新人口，他们的住宿需求不再聚集在一二线城市的商务中心，更加分散和下沉，本地住宿需求也在不断攀升，这都对传统商旅派的酒店库存结构构成了挑战。另一个值得关注的巧合是，酒店预订的七成新用户来自于三线及以下城市。这恰好与几家主要互联网公司近期披露的数字相吻合——阿里巴巴本季财报显示，淘宝天猫超过70％的年度活跃消费者增长来自下沉市场；京东亦表示，新用户当中有将近七成来自于低线城市。可以说，谁赢得了低线城市与新用户，谁就将赢得未来。这恰好是美团的传统优势领域。最后，我们不妨把视野更扩大一点，放在全球视角看看另外一组数据。
一目了然，中国酒店在线预订的市场潜力真是无比之大，未来可期。难怪Booking都要花重金投资美团，他们看到的不是未来的自己，而是自己的未来。也正是前文提到的这位Booking高管接受环球旅讯国际版采访时表示，“（美团这样的）超级App使得消费者可以在一个手机应用里完成多种不同类别的服务”，“他们不仅仅能为用户提供机票、酒店、景区门票、目的地一日游等典型的旅游相关产品，甚至还能够提供旅行之外的部分，类似演出门票、餐饮体验、休闲娱乐等等。”Booking首席执行官Glenn Fogel亦在发布2019年Q2财报后表示，Booking.com必须走向一站式。住宿服务结合当地玩乐与小交通，Booking与OpenTable、Rentalcars等同集团产品的“住宿+行中服务”的产品组合，Glenn认定这样的用户需求将成为Booking持续增长的新空间。无论从过往的行业发展的进程规律来看，还是着眼于未来的新市场需求及消费习惯，美团酒店业务的未来发展都值得关注。照这个趋势发展下去，未来的四极格局又会演进成怎样？你猜啊。
王长胜
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